Tesseract ra mắt hầm lợi nhuận tuân thủ MiCA cho tổ chức

• Tesseract Investment Oy đã ra mắt nền tảng vault lợi nhuận (yield vault) chuyên biệt được thiết kế dành cho các nhà đầu tư tổ chức và chuyên nghiệp.
• Các vault này sử dụng cấu trúc tuân thủ MiCA, trong đó mỗi khách hàng được chỉ định một hợp đồng thông minh riêng biệt, đảm bảo quyền sở hữu hoàn toàn và tính minh bạch về pháp lý.
• Được phát triển trên kiến trúc Plasma Vault của IPOR Fusion, nền tảng này tập trung vào các chiến lược liên quan đến Wrapped Bitcoin, Ether và stablecoin.

Giải pháp Lợi nhuận Định chế Tập trung vào Pháp lý

Nhà quản lý tài sản mã hóa có trụ sở tại Helsinki, Tesseract, đang mở rộng danh mục dịch vụ của mình bằng cách giới thiệu Dedicated Client Vaults. Động thái này tiếp nối vai trò của công ty với tư cách là nhà quản lý tài sản DeFi được quản lý theo khung pháp lý Markets in Crypto-Assets (MiCA). Sau thời gian cung cấp dịch vụ lợi nhuận (yield-as-a-service) cho các đơn vị lớn như Bitstamp (hiện thuộc sở hữu của Robinhood), Tesseract đã nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với các trải nghiệm người dùng cấp tổ chức, tương tự như các vault phi tập trung nhưng vẫn phải nằm trong khuôn khổ pháp lý nghiêm ngặt.

Khác với các vault không cần cấp phép thông thường thường gộp chung tiền của nhà đầu tư—điều có thể bị coi là chương trình đầu tư tập thể theo luật EU—giải pháp của Tesseract cung cấp cho mỗi khách hàng một hợp đồng thông minh độc lập. Kiến trúc này cho phép người dùng duy trì 100% quyền sở hữu nguồn cung token trong vault của họ và vận hành các tài khoản quản lý tách biệt, một yêu cầu bắt buộc đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa (CASP) theo MiCA.

Quản trị và Các Điều khoản Chiến lược

Nền tảng hoạt động với mức độ minh bạch và kiểm soát cao. James Harris, Giám đốc điều hành của Tesseract Group, giải thích rằng công ty đóng vai trò là người quản lý với các quyền hạn đã được xác định trước. Trong khi Tesseract quản lý các khoản đầu tư, các thông số bao gồm phí, quản trị và danh sách các giao thức được phê duyệt đều do khách hàng thiết lập ngay từ đầu. Các vault được mã hóa cứng để chỉ tương tác với các điều khoản cụ thể đó, ngăn chặn các rủi ro không mong muốn hoặc không được phép.

Dịch vụ này không nhằm mục đích thay thế các hệ sinh thái vault phi tập trung hiện có mà là một sự bổ sung. Bằng cách nhắm mục tiêu vào các nhà quản lý tài sản, đơn vị lưu ký và nhà phát hành ETP, Tesseract đặt mục tiêu thu hẹp khoảng cách giữa đổi mới phi tập trung và nhu cầu tuân thủ khắt khe của thế giới tài chính truyền thống.

Nền tảng Kỹ thuật và Tầm ảnh hưởng Thị trường

Các vault được xây dựng bằng tiêu chuẩn hợp đồng thông minh tuân thủ ERC-4626, tận dụng công nghệ Plasma Vault của IPOR Fusion. Nền tảng này cung cấp khả năng thực thi rủi ro xác định và tính toán danh mục đầu tư trực tiếp trên chuỗi (on-chain). Darren Camas, Giám đốc điều hành của IPOR Labs, lưu ý rằng sự hợp tác này đã trải qua một năm thử nghiệm áp lực đối với mọi lớp kiến trúc để đảm bảo đáp ứng các tiêu chuẩn bảo vệ cấu trúc mà dòng vốn tổ chức kỳ vọng.

Tesseract đã tiến hành thử nghiệm với sáu đối tác tham gia chương trình thí điểm, bao gồm nhà phát hành ETP mã hóa 21Shares. Công ty được thành lập vào năm 2017, hiện đang quản lý hơn 500 triệu USD tài sản (AUM) và đã thực hiện hơn 1 tỷ USD các khoản vay thông qua các nền tảng cho vay của mình. Lần ra mắt này là bước tiến tiếp theo sau vòng gọi vốn Series A trị giá 25 triệu USD được hoàn thành vào năm 2021.