53% khả năng Bitcoin duy trì dưới mức $66.000 đến cuối tháng 4

• Giá Bitcoin sụt giảm: BTC đã giảm 8% xuống mức thấp nhất là 65.530 USD, rời khỏi mức 71.300 USD được ghi nhận vào thứ Năm.
• Triển vọng giảm giá: Các nhà giao dịch quyền chọn hiện ước tính xác suất 53% rằng Bitcoin sẽ giao dịch dưới ngưỡng 66.000 USD vào ngày 24 tháng 4.
• Yếu tố chính trị và kinh tế: Sự rời đi của David Sacks khỏi vai trò giám đốc tiền điện tử và AI của Hoa Kỳ cùng căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông đã thúc đẩy sự bất ổn của thị trường.

Biến động thị trường và thanh lý hàng loạt

Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh vào thứ Sáu, quét sạch hơn 210 triệu USD các vị thế mua (long) sử dụng đòn bẩy. Sự sụt giảm này trùng hợp với đợt hết hạn quyền chọn hàng tháng trị giá 18,6 tỷ USD, trong đó khoảng 97% quyền chọn mua (call) trở nên vô giá trị khi giá duy trì dưới các mức thực hiện chính. Các nhà đầu tư hiện đang thể hiện ưu tiên rõ ràng cho các biện pháp bảo vệ, với quyền chọn bán (put) ở mức 66.000 USD được giao dịch ở mức khoảng 0,0566 BTC (khoảng 3.730 USD), phản ánh thái độ phòng thủ của các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Áp lực kinh tế vĩ mô và căng thẳng địa chính trị

Bối cảnh tài chính rộng lớn hơn đã góp phần đáng kể vào sự sụt giảm của tiền điện tử. Sự không chắc chắn về nền kinh tế Hoa Kỳ và cuộc xung đột đang diễn ra giữa Iran và Israel đã đẩy các nhà đầu tư hướng tới các tài sản trú ẩn an toàn. Giá dầu West Texas Intermediate (WTI) đã tăng vọt lên 100 USD, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc 5 năm tăng lên 4,07%, tăng đáng kể so với mức 3,72% của ba tuần trước. Những yếu tố này, cùng với khả năng tăng thêm 200 tỷ USD chi tiêu quân sự của Hoa Kỳ, đã kéo chỉ số S&P 500 xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2025.

Sự không chắc chắn về chính sách và tâm lý thay đổi

Những thay đổi chính sách nội bộ của Hoa Kỳ cũng tác động đến niềm tin của nhà đầu tư. David Sacks đã từ chức giám đốc tiền điện tử và AI của chính quyền Trump, mặc dù ông vẫn là cố vấn trong Hội đồng Khoa học & Công nghệ của Tổng thống. Sự ra đi của ông, kết hợp với việc thiếu tiến triển cụ thể về Dự trữ Bitcoin Chiến lược của Hoa Kỳ, đã khiến nhiều nhà đầu tư hoài nghi. Chỉ số delta skew của quyền chọn Bitcoin đã chạm mức 15% vào thứ Sáu, một sự gia tăng mạnh so với phạm vi cân bằng từ -6% đến +6%, cho thấy các cá voi đang trả phí cao hơn để bảo vệ trước rủi ro giảm giá.

Triển vọng cuối tuần và khả năng phục hồi

Một số thành viên thị trường, bao gồm người dùng X WhalePanda, gợi ý rằng đợt bán tháo phản ánh nỗi lo sợ về sự leo thang địa chính trị hơn nữa trong cuối tuần. Tuy nhiên, tâm lý giảm giá hiện tại trên thị trường quyền chọn có thể mang tính phản ứng nhất thời. Nếu một lời đề nghị phản hồi cho đề xuất hòa bình của Hoa Kỳ xuất hiện từ phía Iran, hoặc nếu không có sự kiện tiêu cực lớn nào xảy ra trước thứ Hai, xu hướng hiện tại có thể đảo ngược. Hiện tại, thị trường vẫn ở chế độ "tránh rủi ro", nhạy cảm với mọi dòng tiêu đề mới.