Giá dầu biến động mạnh khiến rủi ro vĩ mô của Bitcoin tăng cao

• Các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine vào hạ tầng dầu mỏ Nga đã làm tê liệt khoảng 40% công suất xuất khẩu dầu của nước này, gây gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu.
• Căng thẳng leo thang tại Trung Đông và Eo biển Hormuz đã đẩy giá dầu Brent vượt ngưỡng 100 USD, gia tăng lo ngại về lạm phát kéo dài.
• Bitcoin ghi nhận mức giảm gần 2% xuống quanh mức 68.500 USD, với các chỉ báo kỹ thuật cảnh báo khả năng phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 65.000 USD.

Xung đột địa chính trị làm đảo lộn sự ổn định năng lượng

nỗ lực của chính quyền Trump nhằm ổn định thị trường năng lượng toàn cầu đã bị cản trở bởi những diễn biến quân sự mới nhất tại Đông Âu. Để bù đắp cho sự gián đoạn nguồn cung do cuộc chiến tại Iran, chính quyền Mỹ đã tạm thời nới lỏng các lệnh trừng phạt đối với dầu thô Nga. Tuy nhiên, các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine nhắm vào các nhà máy lọc dầu và cảng ở vùng Leningrad của Nga đã phá vỡ kế hoạch này.

Michael Kern, biên tập viên của Oilprice.com, nhận định đây là "mối đe dọa nghiêm trọng nhất" đối với hoạt động xuất khẩu dầu của Nga kể từ khi cuộc chiến bắt đầu vào năm 2022. Với gần một nửa công suất xuất khẩu bị ngưng trệ, vấn đề logistics trong việc vận chuyển dầu đến người mua quốc tế dự kiến sẽ giữ giá năng lượng ở mức cao trong thời gian dài.

Áp lực kinh tế vĩ mô và phản ứng của Cục Dự trữ Liên bang

Sự gia tăng chi phí năng lượng đang làm phức tạp thêm triển vọng lạm phát toàn cầu. Các nhà đầu tư ngày càng lo ngại rằng lạm phát "dai dẳng" sẽ buộc các ngân hàng trung ương phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt. Theo dữ liệu từ Bloomberg, hoạt động trên thị trường quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch đang đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất trong vòng hai tuần tới.

• Giá dầu WTI đã phục hồi lên mức 93,50 USD sau đợt giảm ngắn hạn.
• Dầu Brent hiện đang giao dịch trên ngưỡng tâm lý 100 USD.
• Tâm lý né tránh rủi ro đang gia tăng khi mối lo ngại về thanh khoản ngày càng lớn.

Tác động đến Bitcoin và tài sản kỹ thuật số

Việc thắt chặt thanh khoản toàn cầu và triển vọng lãi suất cao hơn có tác động tiêu cực trực tiếp đến thị trường tiền điện tử. Bitcoin, vốn cho thấy khả năng phục hồi tốt trong thời gian gần đây, hiện đang đối mặt với thử thách lớn về niềm tin của nhà đầu tư. Theo dữ liệu mới nhất, tài sản kỹ thuật số này đang giao dịch gần mức 68.500 USD, phản ánh xu hướng rút vốn khỏi các tài sản rủi ro.

Các nhà phân tích cảnh báo rằng nếu lạm phát do năng lượng tiếp tục kéo dài, phạm vi giao dịch từ 65.000 USD đến 75.000 USD có thể bị phá vỡ. Một sự sụt giảm xuống dưới mức hỗ trợ này có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu hơn khi thị trường phản ứng với việc Fed thắt bớt thanh khoản để kiềm chế giá tiêu dùng tăng cao.