Ark Invest chi 16 triệu USD bắt đáy Circle sau cú giảm 20%

• Ark Invest đã mua 161.513 cổ phiếu của Circle Internet Group vào thứ Ba, với tổng giá trị đầu tư khoảng 16,34 triệu USD.
• Động thái này diễn ra sau khi giá cổ phiếu của Circle sụt giảm 20% do những lo ngại về quy định pháp lý và báo cáo về việc đóng băng ví tập trung.
• Bất chấp những biến động gần đây, Circle (CLCR) vẫn là khoản đầu tư lớn thứ ba trong quỹ ARKK ETF, với giá trị 334,5 triệu USD.

Chiến lược tích lũy trong bối cảnh thị trường biến động

Ark Invest, do Cathie Wood dẫn dắt, đã tận dụng đà sụt giảm mạnh của thị trường vào thứ Ba để gia tăng vị thế tại Circle Internet Group, nhà phát hành đồng ổn định USDC. Công ty đã phân bổ việc mua 161.513 cổ phiếu thông qua các quỹ hoán đổi danh mục ARKK, ARKW và ARKF. Dựa trên giá đóng cửa hôm thứ Ba là 101,17 USD, tổng chi phí mua vào ước tính khoảng 16,34 triệu USD.

Chiến lược "mua khi giá giảm" mạnh mẽ này được thực hiện trong khi Ark Invest tiếp tục tái cân bằng danh mục đầu tư tập trung vào tiền điện tử. Để duy trì sự đa dạng hóa, công ty giới hạn mỗi khoản giữ không quá khoảng 10% danh mục đầu tư của bất kỳ quỹ đơn lẻ nào. Hiện tại, Circle nắm giữ vị thế quan trọng trong quỹ ARKK ETF chủ chốt với tỷ trọng 5,48%. Để có nguồn vốn cho việc tái cân bằng, Ark cũng đã bán 41.064 cổ phiếu của sàn giao dịch tiền điện tử Bullish, trị giá khoảng 1,53 triệu USD, sau khi cổ phiếu này giảm 5,51%.

Những rào cản pháp lý và lo ngại về lợi nhuận

Việc cổ phiếu Circle sụt giảm 20% trong ngày chủ yếu là do những chi tiết mới xuất hiện liên quan đến Đạo luật Minh bạch của Hoa Kỳ (U.S. Clarity Act). Bản dự thảo đang được lưu hành tại Washington cho thấy khả năng cấm thanh toán lợi suất chỉ vì nắm giữ stablecoin. Các nhà phân tích tại Mizuho lưu ý rằng sự thay đổi về luật pháp như vậy có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến mô hình kinh doanh cốt lõi của USDC, vốn dựa vào việc tạo doanh thu từ các tài sản bảo chứng cho đồng ổn định này.

Mặc dù cổ phiếu đã phục hồi nhẹ 1,5% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc, hiệu suất dài hạn của nó vẫn còn lẫn lộn. Cổ phiếu đã tăng 65% trong tháng qua nhưng vẫn giảm 23% trong sáu tháng qua, phản ánh môi trường quy định đầy rủi ro mà các nhà phát hành stablecoin tại Hoa Kỳ đang phải đối mặt.

Rủi ro tập trung và áp lực cạnh tranh

Góp phần vào tâm lý tiêu cực, nhà nghiên cứu on-chain ZachXBT báo cáo hôm thứ Ba rằng Circle đã đóng băng 16 ví nóng liên quan đến nhiều doanh nghiệp trong một vụ kiện dân sự tại Hoa Kỳ. Hành động này đã làm dấy lên những chỉ trích mới về tính chất tập trung của USDC, cho thấy nhà phát hành có thể hạn chế quyền truy cập vào tiền theo yêu cầu của cơ quan chức năng.

Thêm vào đó, đối thủ lớn nhất của Circle là Tether đã thông báo rằng họ đang tiến hành cuộc kiểm toán tài chính toàn diện đầu tiên bởi một công ty kế toán trong nhóm Big Four. Sự phát triển này đe dọa vị thế truyền thống của Circle như một giải pháp thay thế minh bạch và tuân thủ hơn so với Tether. Khi cạnh tranh gay gắt và sự giám sát chặt chẽ hơn, việc gia tăng đầu tư của Ark cho thấy một niềm tin dài hạn vào khả năng của Circle trong việc vượt qua các rào cản về thể chế và lập pháp này.