BTC thủng mốc 70.000 USD, cổ phiếu crypto lao dốc theo Circle

• Bitcoin đã lùi xuống dưới ngưỡng 70.000 USD, giảm xuống còn khoảng 69.600 USD sau đợt bán tháo rộng rãi đối với các tài sản rủi ro.
• Cổ phiếu của Circle (CRCL) đã giảm mạnh 16% do các cập nhật quy định đối với Đạo luật Clarity (Clarity Act) có thể hạn chế lợi nhuận của stablecoin.
• Tâm lý thị trường đã chuyển sang khả năng tăng lãi suất, với dữ liệu từ CME FedWatch cho thấy 15% cơ hội tăng lãi suất vào tháng 6.

Điều chỉnh thị trường và xu hướng kỹ thuật

Sau khi giao dịch gần mức 71.000 USD vào đầu phiên, Bitcoin đã trải qua sự đảo chiều trong những giờ giao dịch đầu tiên tại Hoa Kỳ vào thứ Ba, giảm xuống vùng 69.600 USD. Sự chuyển động này phù hợp với mô hình lịch sử được quan sát trong ba tháng qua, nơi tiền điện tử hàng đầu thường tăng khoảng 1% vào thứ Hai trước khi điều chỉnh nhẹ vào thứ Ba. Các tài sản kỹ thuật số lớn khác cũng theo sau, với Ether (ETH), Solana (SOL) và XRP đều ghi nhận mức giảm từ 2% đến 3% trong vòng 24 giờ.

Mối tương quan với cổ phiếu công nghệ và các yếu tố vĩ mô

Sự sụt giảm của thị trường tiền điện tử phản ánh sự sụt giảm mạnh trong lĩnh vực phần mềm, khi iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) giảm 4%. Mối tương quan này đã được tăng cường kể từ tháng 10, với việc tài sản kỹ thuật số thường xuyên di chuyển cùng hướng với các chỉ số nặng về công nghệ. Các chỉ số tài chính rộng hơn cũng gây áp lực lên tâm lý: S&P 500 và Nasdaq lần lượt giảm 0,5% và 0,8%, trong khi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vẫn duy trì mạnh mẽ trên mức 99. Ngoài ra, giá dầu tăng và lợi suất toàn cầu leo ​​thang đã củng cố tâm lý "né tránh rủi ro" trong cộng đồng các nhà đầu tư.

Phát triển quy định và cổ phiếu tiền điện tử

Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử phải đối mặt với áp lực đáng kể, dẫn đầu là sự sụt giảm 16% của cổ phiếu Circle. Sự đảo chiều này diễn ra sau một đợt phục hồi lớn hàng tháng khi cổ phiếu này đã tăng hơn 100%. Đợt bán tháo được kích hoạt bởi các báo cáo rằng phiên bản mới nhất của Đạo luật Clarity sẽ không cho phép trả thưởng trên số dư stablecoin. Shay Boloor, chiến lược gia thị trường trưởng tại Futurum Equities, lưu ý rằng những hạn chế này có thể ngăn cản USDC phát triển thành một sản phẩm lưu trữ giá trị. Trong khi đó, cổ phiếu Coinbase (COIN) đã giảm 8%. Để tăng cường tính minh bạch, Tether thông báo đã thuê một công ty kế toán trong nhóm "Big Four" để thực hiện kiểm toán đầy đủ tài sản dự trữ của mình.

Thay đổi kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang

Kịch bản kinh tế vĩ mô đã trải qua một sự thay đổi mạnh mẽ. Chỉ trong vài tuần, cuộc thảo luận trên thị trường đã chuyển từ tần suất cắt giảm lãi suất sang khả năng tăng lãi suất sắp tới. Dữ liệu hiện tại cho thấy hiện không còn khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 4 hoặc tháng 6. Thay vào đó, có một kỳ vọng ngày càng tăng rằng cuộc họp tháng 6—có khả năng sẽ do Kevin Warsh, người được Tổng thống Trump đề cử thay thế Jerome Powell, chủ trì—có thể dẫn đến chi phí vay cao hơn, bất chấp mục tiêu đã nêu của chính quyền là hạ thấp chúng.