Cảnh báo Bitcoin: Chỉ báo MACD phát tín hiệu giảm giá mạnh

• Biểu đồ cột (histogram) MACD của Bitcoin đã rơi xuống dưới đường số 0, báo hiệu sự chuyển dịch sang đà giảm giá.
• Chỉ báo kỹ thuật này đã dự báo chính xác các đợt bán tháo lớn kể từ khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục trên 126.000 USD vào tháng 10.
• Các tín hiệu giảm giá trước đó từ chỉ báo này đã dẫn đến các đợt sụt giảm giá lần lượt xuống còn 80.000 USD và 60.000 USD.

Cơ chế của tín hiệu MACD

Đường phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) là một chỉ báo động lượng giúp các nhà giao dịch xác định sự thay đổi xu hướng bằng cách lọc bỏ các nhiễu loạn thị trường. Nó được cấu thành từ đường MACD, được tính bằng cách lấy đường trung bình động lũy thừa (EMA) 26 ngày trừ đi EMA 12 ngày, và đường Tín hiệu, là EMA 9 ngày của chính đường MACD.

Thành phần quan trọng nhất đối với các nhà giao dịch hiện nay là biểu đồ cột (histogram), thể hiện khoảng cách giữa hai đường này. Histogram dương cho thấy sức mạnh tăng giá, trong khi chỉ số âm — như hiện tại — báo hiệu đà giảm giá đang chiếm ưu thế. Độ dốc của histogram càng lớn thì cường độ của xu hướng đó càng mạnh.

Độ chính xác lịch sử của các đợt bán tháo gần đây

Kể từ khi Bitcoin đạt đỉnh trên 126.000 USD, biểu đồ MACD đã duy trì một thành tích gần như hoàn hảo trong việc xác định các đợt điều chỉnh thị trường. Trong lịch sử, mỗi khi chỉ báo này chuyển sang màu đỏ, đồng tiền mã hóa này đều trải qua một đợt sụt giảm mạnh.

• Vào ngày 3 tháng 11, histogram đã cắt xuống dưới mức không khi Bitcoin đang giao dịch quanh mức 106.000 USD. Đến ngày 21 tháng 11, giá đã lao dốc xuống còn 80.000 USD.
• Vào ngày 20 tháng 1, chỉ báo này lại lóe lên tín hiệu giảm giá khi giá ở khoảng 90.000 USD. Điều này dẫn đến một đợt giảm nhanh chóng xuống gần 60.000 USD vào ngày 6 tháng 2.

Mặc dù thị trường đã chứng kiến những đợt hồi phục nhẹ trong các giai đoạn MACD giao cắt dương, nhưng những đợt bật lên này luôn yếu ớt và không thể vượt qua mức kháng cự 75.000 USD.

Triển vọng thị trường hiện tại

Lần kích hoạt gần đây đánh dấu lần thứ ba MACD báo hiệu sự chuyển dịch sang xu hướng giảm kể từ đỉnh tháng 10. Diễn biến này cho thấy phe bán hiện đang kiểm soát thị trường, có khả năng làm mất đi khả năng phục hồi của phe mua vốn đã xuất hiện trong các sự kiện địa chính trị gần đây.

Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả tương lai, nhưng sự nhất quán của tín hiệu này cho thấy những nỗ lực giành lại đà tăng của phe bò có thể đang thất bại. Mỗi lần giao cắt dương trước đó đều mang lại lợi nhuận giảm dần, tạo tiền đề cho những đợt điều chỉnh sâu hơn một khi chỉ báo chuyển sang âm.