Bitcoin giữ mốc $68.300, lội ngược dòng khi vàng và chứng khoán lao dốc

• Bitcoin vẫn đứng vững ở mức 68.300 USD, tăng 1,5% trong 24 giờ qua trong khi các thị trường truyền thống đang chịu áp lực nặng nề.
• Vàng đã trải qua chuỗi giảm giá 9 ngày liên tiếp, rơi xuống mức khoảng 4.360 USD do các nhà đầu tư ưu tiên tính thanh khoản hơn là sự an toàn.
• Căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông và lợi suất trái phiếu tăng cao đang thúc đẩy lo ngại về lạm phát và khả năng sốc cung trên thị trường dầu mỏ.

Sự kiên cường giữa biến động thị trường

Trong khi các thị trường toàn cầu đối mặt với làn sóng bán tháo trên diện rộng, Bitcoin đã thể hiện sự ổn định tương đối. Vào sáng thứ Hai, đồng tiền mã hóa hàng đầu được giao dịch ở mức 68.316 USD, duy trì vị thế trên ngưỡng hỗ trợ quan trọng 66.000 USD vốn đã giữ vững kể từ cuối tháng 2. Mặc dù giảm 6% trong tuần qua, hiệu suất của Bitcoin vẫn khả quan hơn so với vàng, tài sản đã mất khoảng 18% giá trị so với mức đỉnh gần đây.

Thị trường altcoin ghi nhận những diễn biến trái chiều:

• Ether tăng 2,7% lên mức 2.059 USD.
• XRP tăng 2%, giao dịch ở mức 1,38 USD.
• Tron tăng nhẹ 0,3% lên 0.309 USD, ghi nhận mức tăng tuần 3,8%.
• BNB và Solana lần lượt giảm 1,2% và 2,5%.
• Dogecoin là đồng tiền có hiệu suất kém nhất trong nhóm vốn hóa lớn, giảm 1,7% trong ngày và 7,4% trong tuần, xuống còn 0,09 USD.

Áp lực kinh tế vĩ mô và xung đột địa chính trị

Bối cảnh tài chính toàn cầu hiện đang bị đè nặng bởi lợi suất trái phiếu tăng và nỗi lo lạm phát dai dẳng. Chứng khoán châu Á đã giảm phiên thứ ba liên tiếp, tiến gần đến vùng điều chỉnh. Trong khi đó, dầu thô Brent đã vọt lên 113 USD một thùng, tăng hơn 70% kể từ đầu năm.

Căng thẳng gia tăng tại Trung Đông là nguyên nhân chính dẫn đến sự bất ổn của thị trường. Tối hậu thư 48 giờ của Mỹ liên quan đến eo biển Hormuz sẽ hết hạn vào tối thứ Hai. Iran cảnh báo rằng bất kỳ cuộc tấn công quân sự nào vào cơ sở hạ tầng của họ cũng sẽ dẫn đến việc đóng cửa vô thời hạn tuyến đường thủy này. Goldman Sachs mô tả đây là một cú sốc cung lớn nhất từ trước đến nay đối với thị trường dầu thô toàn cầu. Do đó, tổ chức này đã nâng dự báo giá dầu Brent cả năm lên 85 USD.

Góc nhìn chuyên gia và chiến lược tổ chức

Alexander Blume, CEO của Two Prime, nhận định rằng các biến động thị trường hiện nay mang tính cấu trúc hơn là dựa trên thị trường đơn thuần. Ông lưu ý rằng việc các quốc gia như Trung Quốc từng mua vàng một cách hệ thống để giảm phụ thuộc vào đồng USD đã bị đảo ngược khi xung đột leo thang và tính thanh khoản trở thành ưu tiên hàng đầu thay vì sự an toàn.

Blume nhấn mạnh rằng cả giá Bitcoin và thị trường phái sinh đều giữ vững phong độ khá tốt trong bối cảnh vĩ mô hiện tại. Two Prime đang định vị cho sự gia tăng tỷ lệ tài trợ (funding rate) và hợp đồng tương lai trong những tuần và tháng tới, đặt cược vào một kịch bản tăng trưởng bất ngờ mà thị trường chưa lường trước được.