Các ngân hàng đẩy mạnh tiền gửi mã hóa trong cuộc đua onchain

• Các ngân hàng thương mại đang tích hợp tiền gửi mã hóa vào cơ sở hạ tầng blockchain để duy trì vị thế cạnh tranh trước sự trỗi dậy của stablecoin và CBDC.
• Khác với stablecoin, các tài sản này là nghĩa vụ nợ của ngân hàng được quản lý, tuân thủ các tiêu chuẩn hiện hành về AML, KYC và bảo hiểm tiền gửi.
• Các sáng kiến lớn bao gồm thí điểm Great British Tokenised Deposit và cơ chế Pontes của ECB đang hướng tới việc triển khai và thử nghiệm xuyên suốt năm 2026 và 2027.

Sự trỗi dậy của tiền gửi thương mại mã hóa

Các tổ chức tài chính truyền thống đang đẩy nhanh nỗ lực chuyển đổi tiền gửi ngân hàng thương mại sang cơ sở hạ tầng thanh toán và quyết toán dựa trên blockchain. Theo một báo cáo mới từ RWA.io, với sự đóng góp từ Citi, Kinexys của JPMorgan, BNY và Standard Chartered, tiền gửi mã hóa đang nổi lên như một trụ cột cốt lõi của "nguồn tiền onchain" hiện đại.

Các tài sản kỹ thuật số này đại diện cho tiền gửi ngân hàng truyền thống trên sổ cái phân tán. Vì là nghĩa vụ nợ trực tiếp của ngân hàng phát hành, chúng hoạt động trong khuôn khổ ngân hàng hiện có, bao gồm các yêu cầu về vốn và giao thức Chống rửa tiền (AML). Marko Vidrih, đồng sáng lập của RWA.io, lưu ý rằng dù stablecoin thu hút nhiều sự chú ý, hệ thống tài chính toàn cầu vẫn dựa trên tiền của ngân hàng thương mại, do đó việc đưa loại tiền này lên đường ray kỹ thuật số là điều cần thiết cho tương lai tài chính.

Các chương trình thí điểm và lộ trình triển khai

Các ngân hàng châu Âu đã bắt đầu thử nghiệm các ứng dụng thực tế của công nghệ này. Vào tháng 1, Lloyds Banking Group và Archax đã hoàn tất giao dịch blockchain công khai đầu tiên tại Anh bằng tiền gửi mã hóa trên Canton Network. Các phát triển đáng chú ý khác bao gồm:

• Thí điểm Great British Tokenised Deposit, do UK Finance dẫn đầu, đang thử nghiệm thanh toán thị trường và quyết toán tài sản kỹ thuật số cho đến giữa năm 2026.
• Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang thúc đẩy chiến lược Appia, vạch ra cách thức các thị trường tài chính mã hóa có thể hoạt động bằng tiền của ngân hàng trung ương.
• Cơ chế quyết toán Pontes, được thiết kế để kết nối các nền tảng blockchain với cơ sở hạ tầng thanh toán TARGET Services, dự kiến sẽ ra mắt vào quý 3 năm 2026.

Vai trò chiến lược trong hệ thống đa tiền tệ

Khi ECB chuẩn bị cho khả năng thí điểm đồng euro kỹ thuật số vào cuối năm 2027, các nhà lãnh đạo ngành lập luận rằng tiền gửi mã hóa sẽ bổ sung chứ không thay thế các hình thức tiền kỹ thuật số khác. UK Finance cho rằng những công cụ này sẽ đóng vai trò "thiết yếu" trong môi trường đa tiền tệ tương lai, cung cấp một giải pháp thay thế có sự quản lý cho các stablecoin tư nhân.

Bằng cách tận dụng cơ sở hạ tầng hiện có như TARGET Services, hiện đang xử lý các khoản thanh toán bằng đồng euro giá trị lớn và quyết toán chứng khoán, các ngân hàng đặt mục tiêu bảo vệ vai trò trung tâm của mình trong quản lý ngân quỹ và nhận tiền gửi. Quá trình chuyển đổi này đảm bảo rằng khi các công cụ tiền mặt kỹ thuật số ngày càng phổ biến, tiền của ngân hàng thương mại vẫn giữ nguyên giá trị sử dụng trong môi trường tài chính onchain tốc độ cao.