Баффет купил гособлигации на $17 млрд: риск обвала биткоина?

• Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway увеличила свою ликвидность, закупив казначейские векселя США на сумму 17 миллиардов долларов, в результате чего ее общие денежные резервы достигли 373 миллиардов долларов.
• Объем наличных средств компании на конец 2025 года более чем в два раза превысил показатели 2023 года, что сигнализирует об осторожном прогнозе в отношении текущего рынка.
• История показывает, что переход Баффета в наличные часто предшествует крупным коррекциям на фондовом рынке, что может негативно сказаться на цене Bitcoin.

Рекордное накопление наличности Berkshire Hathaway

Уоррен Баффет, легендарный инвестор и председатель Berkshire Hathaway, сообщил в эфире CNBC, что его фирма приобрела казначейские векселя США примерно на 17 миллиардов долларов на последнем аукционе. Этот шаг довел общий объем денежных средств и их эквивалентов в компании до рекордных 373 миллиардов долларов к концу 2025 года. Это значительно выше показателя в 334,2 миллиарда долларов, зафиксированного годом ранее, и более чем в два раза превышает уровень конца 2023 года.

Баффет скептически оценил недавнее падение индекса S&P 500 на 5,75% по сравнению с январским максимумом. Он назвал текущее снижение «ничем» по сравнению с прошлыми кризисами, когда рынки обваливались более чем на 50%. Накапливая такие огромные резервы, Баффет дает понять, что акции еще не стали достаточно дешевыми для выгодных покупок.

Исторические прецеденты и выход из финтеха

Стратегия ухода в наличные перед обвалом рынка является характерной чертой стиля Баффета. Исторические данные подтверждают эффективность этого подхода:

• В 1998 году он начал сокращать долю акций, увеличив объем наличности до 13,1 млрд долларов (около 23% от общих активов).
• К середине 2000 года резервы выросли до почти 15 млрд долларов (примерно 25% активов) как раз перед крахом пузыря доткомов.
• В первом квартале 2025 года Berkshire полностью вышла из капитала крипто-дружественной финтех-компании Nu Holdings, зафиксировав прибыль в размере около 250 миллионов долларов.

Влияние на Bitcoin и прогнозы рынка

Хотя Баффет неоднократно называл Bitcoin «крысиным ядом», его рыночные маневры часто служат индикатором для рисковых активов. С 2020 года цена BTC демонстрирует высокую корреляцию с фондовым рынком США, особенно с индексом Nasdaq. В настоящее время коэффициент корреляции между ними составляет 0,47.

Если прогноз Баффета относительно обвала акций оправдается, Bitcoin может столкнуться с аналогичным падением. Аналитики выделяют несколько факторов давления:

• 50-процентная вероятность рецессии в США.
• Инфляционные риски, вызванные геополитическими конфликтами.
• Опасения по поводу квантовой безопасности.

В условиях такого давления эксперты прогнозируют, что цена Bitcoin может упасть до 30 000 долларов уже в 2026 году.