Tesseract запустила доходные хранилища по стандартам MiCA

• Tesseract Investment Oy запустила новую платформу специализированных доходных хранилищ (vaults), разработанную для институциональных и профессиональных инвесторов.
• Хранилища используют структуру, соответствующую регламенту MiCA, где каждому клиенту назначается отдельный смарт-контракт, что обеспечивает полный контроль над активами и юридическую прозрачность.
• Платформа построена на архитектуре Plasma Vault от IPOR Fusion и ориентирована на стратегии с использованием Wrapped Bitcoin, Ether и стейблкоинов.

Институциональные решения для доходности с акцентом на комплаенс

Хельсинкский управляющий криптоактивами Tesseract расширяет спектр своих услуг, представляя Dedicated Client Vaults (Выделенные клиентские хранилища). Этот шаг укрепляет позиции компании как DeFi-управляющего, регулируемого в рамках закона Markets in Crypto-Assets (MiCA). Предоставляя услуги доходности (yield-as-a-service) таким крупным игрокам, как Bitstamp (ныне принадлежит Robinhood), Tesseract выявила потребность рынка в инструментах институционального уровня, которые обеспечивают гибкость децентрализованных финансов при строгом соблюдении регуляторных норм.

В отличие от обычных публичных хранилищ, где средства инвесторов часто объединяются в пулы (что по законам ЕС может классифицироваться как схемы коллективного инвестирования), решение Tesseract предлагает каждому клиенту изолированный смарт-контракт. Такая архитектура позволяет пользователям сохранять 100% право собственности на токены своего хранилища и использовать сегрегированные счета, что является обязательным требованием для поставщиков услуг криптоактивов (CASP) согласно MiCA.

Управление и стратегические мандаты

Платформа функционирует с высоким уровнем прозрачности и контроля. Джеймс Харрис, генеральный директор Tesseract Group, пояснил, что компания выступает в роли куратора с заранее определенными полномочиями. Хотя Tesseract управляет инвестициями, все параметры, включая комиссии, структуру управления и список одобренных протоколов, устанавливаются клиентом на начальном этапе. Хранилища жестко запрограммированы на взаимодействие только с этими конкретными мандатами, что исключает несанкционированные или высокорискованные операции.

Данный сервис не является попыткой конкурировать с существующими открытыми экосистемами, а скорее дополняет их. Ориентируясь на управляющих активами, кастодианов и эмитентов ETP, Tesseract стремится объединить инновации DeFi с требованиями безопасности и комплаенса традиционного финансового сектора.

Техническая база и рыночные показатели

Хранилища построены на базе стандарта смарт-контрактов ERC-4626 с использованием технологии Plasma Vault от IPOR Fusion. Этот фундамент обеспечивает детерминированное управление рисками и расчет портфеля в режиме реального времени в блокчейне. Даррен Камас, глава IPOR Labs, отметил, что архитектура проходила стресс-тестирование в течение года, чтобы соответствовать ожиданиям институционального капитала.

Tesseract уже протестировала систему с шестью участниками пилотного проекта, включая эмитента крипто-ETP 21Shares. Компания, основанная в 2017 году, в настоящее время управляет активами на сумму более 500 миллионов долларов, а объем выданных займов через ее платформу превысил 1 миллиард долларов. Запуск платформы стал продолжением развития компании после раунда финансирования Серии А на 25 миллионов долларов, завершенного в 2021 году.