РФ ограничит криптоторговлю лицензированными посредниками

• Правительство России официально одобрило пакет законопроектов, направленных на регулирование внутреннего рынка криптовалют через лицензированных посредников.
• Розничные инвесторы столкнутся с годовым лимитом на покупки в размере 300 000 рублей (около $3 700) и должны будут пройти обязательное тестирование для совершения сделок.
• Транзакции, совершаемые вне регулируемых каналов, строго запрещены в рамках новой структуры, а для нарушителей предусмотрены административные штрафы.

Формализация криптоэкосистемы

Министерство финансов России объявило в понедельник, что правительство продвинулось в принятии законодательства по легализации и контролю оборота цифровых валют и цифровых прав. Основная цель этого регуляторного сдвига — устранение одноранговой (P2P) торговли, происходящей без государственного надзора. По заявлению министерства, любые операции с цифровой валютой без использования регулируемого посредника будут запрещены. Эта структура призвана ужесточить государственный контроль над цифровыми активами при сохранении многоуровневой системы доступа для различных классов инвесторов.

Ограничения для розничной и профессиональной торговли

Новые правила вводят значительные барьеры для индивидуальных участников крипторынка. Неквалифицированным или розничным инвесторам будет разрешено покупать только «наиболее ликвидные цифровые валюты», определение которых даст Банк России. Для участия в торгах такие инвесторы должны соответствовать ряду требований:

• Прохождение обязательного квалификационного теста.
• Лимит ежегодных инвестиций в размере 300 000 рублей ($3 700) через одного посредника.
• Соблюдение требований по отчетности перед налоговыми органами о любой криптовалюте, приобретенной через иностранные счета.

Квалифицированные инвесторы получат более широкий доступ к рынку. Законодательство также устанавливает режим лицензирования для цифровых бирж и кастодиальных сервисов. Традиционным финансовым институтам, включая банки и брокеров, будет разрешено содействовать операциям с криптовалютой при условии соблюдения ими специфических пруденциальных требований, установленных регуляторами.

Исполнение и опасения отрасли

Для обеспечения соблюдения правил пакет включает поправки в Кодекс об административных правонарушениях, вводящие ответственность для организаций, занимающихся биржевой деятельностью без надлежащей лицензии. Хотя правительство считает это необходимым шагом к одомашниванию и надзору, некоторые отраслевые эксперты предупреждают о непредвиденных последствиях. Сергей Менделеев, основатель Exved, раскритиковал этот шаг, предположив, что ужесточение регулирования может загнать рынок в подполье. Он сравнил ситуацию с регулированием казино, отметив, что люди не станут меньше торговать, но, скорее всего, перейдут на нерегулируемые, офшорные или подпольные площадки, чтобы обойти государственный контроль.