Hashdex запускает опционы на диверсифицированный крипто-ETF

• В понедельник на бирже Nasdaq были запущены опционы на Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ), что предоставило новые инструменты для управления рисками.
• Фонд обеспечивает доступ к диверсифицированной корзине активов, включая Bitcoin, Ether, Solana и XRP, с объемом активов под управлением почти 100 млн долларов.
• Это событие впервые позволяет институциональным инвесторам хеджировать риски и получать доходность на базе криптовалютного продукта с несколькими активами.

Продвинутые инструменты управления рисками

Запуск опционов на Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) знаменует собой важный этап для криптоинвесторов. Если раньше торговля ограничивалась прямой спекуляцией, то новые производные контракты позволяют использовать сложные стратегии хеджирования и управления рисками. Этот шаг создает «сеть безопасности» для тех, кто инвестирует в широкий спектр цифровых активов, выходя за рамки опционов на одиночные активы, которые ранее были доступны только для фондов Bitcoin или Ether.

Диверсифицированный доступ и профиль фонда

Фонд NCIQ, запущенный в феврале 2025 года, отслеживает индекс Nasdaq CME Crypto Index (NCI). Его портфель взвешен по рыночной капитализации и включает несколько ведущих криптовалют:

• Bitcoin (BTC) и Ether (ETH)
• Solana (SOL) и XRP (XRP)
• Cardano (ADA), Chainlink (LINK) и Stellar (XLM) На данный момент под управлением фонда находится почти 100 млн долларов. Он предлагает более широкий охват рынка по сравнению с традиционными ETF на один токен, предлагаемыми такими компаниями, как BlackRock.

Институциональное признание и стратегии

Для многих институциональных игроков возможность хеджирования является обязательным условием для входа на рынок. В Hashdex отметили, что определенные модели консультирования и структуры управления рисками требуют наличия инструментов с фиксированным результатом или возможности получения доходности на удерживаемые активы до одобрения аллокации. Благодаря опционам управляющие теперь могут выстраивать стратегии для получения прибыли от волатильности или временного распада без продажи основных позиций. Кроме того, это закладывает основу для сложных структурированных продуктов, таких как ноты с защитой капитала и ETF с заданным результатом.

Рост рынка криптодеривативов

Сектор криптоопционов стремительно расширялся в течение последних пяти лет. Хотя такие платформы, как Deribit, долгое время доминировали по ежедневным объемам, рынок ETF-опционов быстро сокращает разрыв. Объем торгов опционами, привязанными к IBIT от BlackRock, уже приближается к уровням крупнейших криптобирж, что свидетельствует о растущей конвергенции между традиционными финансами и сферой цифровых активов.