Coinbase: оплата первого взноса по ипотеке под залог BTC и USDC

• Coinbase и Better Home & Finance представили структуру ипотечного кредитования, позволяющую заемщикам использовать Bitcoin (BTC) или USDC в качестве залога для первоначального взноса.
• Основная ипотека остается стандартным кредитом, соответствующим требованиям Fannie Mae, в то время как криптовалюта служит обеспечением для отдельного займа на первый взнос.
• Рыночная волатильность сама по себе не приведет к маржин-коллам, если заемщик продолжает своевременно вносить платежи по ипотеке.

Новая структура финансирования жилья

Coinbase Global совместно с Better Home & Finance запустили механизм, объединяющий цифровые активы и традиционный рынок недвижимости. Квалифицированные заемщики могут заложить криптовалюту, хранящуюся на аккаунтах Coinbase, для финансирования первоначального взноса по стандартным ипотечным кредитам. Компания Better будет заниматься выдачей и обслуживанием этих кредитов в соответствии с правилами Fannie Mae.

Такая схема позволяет покупателям жилья сохранять свои позиции в Bitcoin или USDC, не прибегая к их продаже. При этом вместо наличных средств используется дополнительный долг, обеспеченный заблокированными активами. Пока активы находятся в залоге, заемщики не могут ими торговать.

Регулирование и принятие в отрасли

Этот шаг последовал за сигналами со стороны регуляторов США. В июне Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) поручило Fannie Mae и Freddie Mac подготовить предложения по признанию криптовалюты в качестве актива при оценке рисков без необходимости ее конвертации в доллары.

Другие участники рынка также внедряют подобные решения:

• 17 января ипотечный сервис Newrez объявил, что будет учитывать BTC, Ether (ETH) и криптовалютные ETF при оценке финансового состояния заемщиков.
• 23 февраля кредитор Rate запустил программу RateFi, позволяющую учитывать криптоактивы в качестве резервов.

Влияние на доступность жилья

Бывший конгрессмен Тим Райан, входящий в консультативный совет Coinbase, назвал ипотечное финансирование практическим применением криптовалют в реальном мире. Он отметил, что цифровые активы помогают преодолеть главный барьер на пути к домовладению — нехватку средств на первоначальный взнос.

В четвертом квартале средняя цена дома в США превысила 405 000 долларов. Стандартный взнос в 20% составляет более 80 000 долларов, что является серьезным препятствием для многих. Использование криптозалогов позволяет инвесторам войти в рынок недвижимости, сохраняя свои долгосрочные цифровые активы. Несмотря на то, что колебания цен не меняют условия кредита напрямую, они остаются фактором общего финансового риска для заемщика.