MARA продала BTC на $1,1 млрд для выкупа долга: акции +10%

• Компания MARA Holdings реализовала 15 133 BTC на сумму около 1,1 млрд долларов для реструктуризации своего баланса.
• Полученные средства направлены на выкуп конвертируемых приоритетных облигаций номиналом 1,0 млрд долларов с дисконтом 9%.
• Данная мера позволяет сократить общий объем конвертируемого долга компании примерно на 30% — до 2,3 млрд долларов.

Реструктуризация долга и распределение капитала

В период с 4 по 25 марта компания MARA Holdings провела масштабную финансовую операцию, продав часть своих запасов цифровых активов. Сумма в 1,1 млрд долларов, полученная от продажи 15 133 Bitcoin, была направлена на обратный выкуп конвертируемых приоритетных облигаций с купоном 0,00% со сроком погашения в 2030 и 2031 годах.

Детали сделки по выкупу:

• Облигации 2030 года номиналом 367,5 млн долларов выкуплены за 322,9 млн долларов.
• Облигации 2031 года номиналом 633,4 млн долларов выкуплены за 589,9 млн долларов.

Приобретение долговых обязательств по цене примерно на 9% ниже номинала позволило компании, по ее собственным оценкам, мгновенно создать стоимость в размере около 88,1 млн долларов.

Укрепление финансового состояния

Стратегическое сокращение задолженности существенно влияет на финансовую устойчивость компании. Общий объем находящихся в обращении конвертируемых облигаций снизится с 3,3 млрд до 2,3 млрд долларов, что означает сокращение на 30%. Помимо непосредственного уменьшения долговой нагрузки, выкуп минимизирует риски разводнения долей акционеров в будущем, которое могло бы произойти при конвертации облигаций в акции.

На фоне новостей об оптимизации долговой нагрузки акции MARA выросли на 10% на премаркете.

Долгосрочное стратегическое видение

Генеральный директор Фред Тиль подчеркнул, что решение о продаже части биткоинов было тактическим шагом, направленным на укрепление фискальных позиций компании. По словам Тиля, такое распределение капитала призвано усилить баланс и подготовить фирму к устойчивому долгосрочному росту. Даже после этой крупной сделки MARA Holdings остается значимым институциональным держателем криптовалюты, сохраняя в своих резервах 38 689 BTC.