Coinbase и Fannie Mae запускают крипто-ипотеку

• Coinbase в партнерстве с Better Home & Finance Holding Co. предоставит покупателям жилья возможность использовать Bitcoin и USDC в качестве залога для первоначального взноса.
• Ипотечные кредиты структурированы как соответствующие стандарты займы, поддерживаемые Fannie Mae, что гарантирует традиционную защиту без необходимости продажи цифровых активов.
• Процентные ставки по таким кредитам будут на 0,5%–1,5% выше стандартных 30-летних ставок, однако продукт исключает маржин-коллы даже при высокой волатильности рынка.

Интеграция цифровых активов в ипотечное кредитование

С целью объединить цифровые богатства и рынок недвижимости, биржа Coinbase и одобренная Fannie Mae ипотечная компания Better Home & Finance Holding Co. запустили новый финансовый продукт. Эта инициатива позволяет криптоинвесторам передавать свой Bitcoin (BTC) или стейблкоин USDC в залог для покрытия первоначального взноса при покупке дома. Используя свои активы в качестве гарантии, покупатели могут получить стандартный кредит, не ликвидируя свои позиции, что часто влечет за собой значительные налоговые обязательства.

Основатель Better Вишал Гарг отметил, что примерно 41% американских семей не могут купить жилье из-за отсутствия наличных средств на первоначальный взнос, несмотря на наличие сбережений в других активах. Например, покупатель, присмотревший дом за $400 000, может обладать необходимым капиталом, но не иметь $40 000 наличными для взноса. Данное партнерство призвано разблокировать этот капитал, избавляя владельцев от необходимости решать сложные юридические и налоговые вопросы, связанные с продажей криптовалюты.

Условия залога и рыночная стабильность

Согласно соглашению, пользователи Coinbase могут перевести свои цифровые активы на кастодиальный кошелек под управлением Better. Одной из ключевых особенностей продукта является защита от рыночных колебаний. В отличие от многих кредитов под залог крипты, эти ипотечные займы не предполагают маржин-коллов или требований о внесении дополнительного залога в случае падения цены Bitcoin. В Coinbase подтвердили, что одни лишь рыночные движения никогда не станут триггером для ликвидации залога.

Ликвидация заложенных активов возможна только в случае просрочки платежа по ипотеке на 60 дней, что соответствует графику обычных процедур отчуждения имущества. Кроме того, те, кто использует USDC в качестве залога, продолжат получать вознаграждения на свои активы в период залога, что создает дополнительный финансовый стимул для держателей стейблкоинов.

Доступность и структура затрат

Несмотря на удобство и налоговую эффективность, продукт обходится дороже стандартных решений. Представитель Coinbase сообщил, что процентные ставки будут на 0,5%–1,5% выше, чем ставки по обычным 30-летним ипотечным кредитам, в зависимости от кредитного профиля заемщика. Такая структура призвана имитировать услуги элитного частного банковского обслуживания, где состоятельные клиенты берут кредиты под залог своих активов, а не продают их для финансирования крупных покупок.

Марк Трояновски, руководитель отдела развития потребительского бизнеса и платформ в Coinbase, подчеркнул, что цель проекта — предоставить среднему потребителю те же финансовые инструменты, которыми пользуются сверхбогатые люди. Интегрируя криптовалюту в экосистему Fannie Mae, компании надеются модернизировать процесс владения жильем для нового поколения инвесторов, предпочитающих сохранять свой капитал в цифровых рынках.