Ark Invest купила акции Circle на $16 млн после обвала на 20%

• Ark Invest приобрела 161 513 акций Circle Internet Group во вторник, инвестировав в общей сложности около 16,34 млн долларов.
• Это решение было принято после падения акций Circle на 20%, вызванного регуляторными опасениями и сообщениями о блокировке кошельков.
• Несмотря на волатильность, Circle (CLCR) остается третьим по величине активом в ETF ARKK с долей 5,48%, оцениваемой в 334,5 млн долларов.

Стратегическая покупка на спаде

Компания Ark Invest под руководством Кэти Вуд воспользовалась резким снижением рыночной стоимости Circle Internet Group, эмитента стейблкоина USDC, чтобы нарастить свою позицию. Покупка 161 513 акций была распределена между фондами ARKK, ARKW и ARKF. Исходя из цены закрытия вторника в 101,17 доллара, общая стоимость сделки составила примерно 16,34 млн долларов.

Эта стратегия выкупа просадки была реализована в рамках плановой ребалансировки криптопортфеля Ark. Согласно политике фирмы, доля одного актива в портфеле фонда не должна превышать 10% для обеспечения диверсификации. Одновременно с покупкой акций Circle, Ark продала 41 064 акции криптобиржи Bullish на сумму около 1,53 млн долларов после их падения на 5,51%.

Регуляторное давление и угроза доходности

Обвал акций Circle на 20% в течение торговой сессии был в значительной степени связан с новостями вокруг законопроекта U.S. Clarity Act. В сеть попали черновики документа, предполагающие возможный запрет на выплату процентов за хранение стейблкоинов. Аналитики Mizuho подчеркнули, что подобные законодательные изменения могут нанести серьезный удар по бизнес-модели USDC, доходность которой напрямую зависит от управления резервными активами.

Хотя на внебиржевых торгах акции восстановились на 1,5%, их динамика за последние полгода остается отрицательной (минус 23%), несмотря на рост на 65% за последний месяц. Это подчеркивает сохраняющуюся неопределенность в отношении будущего эмитентов стейблкоинов в США.

Риски централизации и конкуренция с Tether

Дополнительным негативным фактором стал отчет ончейн-исследователя ZachXBT. Он сообщил, что Circle заморозила 16 горячих кошельков, принадлежащих различным компаниям, в рамках гражданского судебного процесса в США. Этот инцидент вновь поднял вопрос о централизации USDC, продемонстрировав способность эмитента блокировать крупные суммы по требованию властей.

В то же время главный конкурент Circle, компания Tether, объявила о начале первого полноценного финансового аудита, который проведет фирма из «Большой четверки». Это может ослабить позиции Circle как «прозрачной и законопослушной» альтернативы Tether. Тем не менее, агрессивные инвестиции Ark свидетельствуют о вере фонда в способность Circle справиться с институциональными и законодательными вызовами.