Strategy привлечет $44,1 млрд для покупки биткоинов

• Strategy намерена привлечь в общей сложности $44,1 млрд через различные программы размещения акций для значительного увеличения своих запасов биткоина.
• План финансирования включает $21 млрд в обыкновенных акциях (MSTR) и более $23 млрд в бессрочных привилегированных акциях (STRC и STRK).
• На данный момент компания владеет 762 099 BTC стоимостью около $54 млрд, добавив почти 90 000 BTC в начале 2026 года.

Масштабная инициатива по привлечению капитала

Компания Strategy под руководством Майкла Сейлора объявила об амбициозной программе по привлечению капитала на сумму $44,1 млрд для финансирования своей стратегии по покупке биткоинов. Согласно отчету по форме 8-K, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в понедельник, фирма планирует использовать программы «at-the-market» (ATM) для постепенной продажи акций. Этот переход позволяет компании привлекать средства более гибко по сравнению с прежней зависимостью от крупных выпусков конвертируемых облигаций.

Масштабные усилия по сбору средств разделены на три основных компонента:

• До $21 млрд за счет продажи обыкновенных акций MSTR.
• До $21 млрд через высокодоходные бессрочные привилегированные акции под названием Stretch (STRC).
• До $2,1 млрд через еще одно предложение бессрочных привилегированных акций под названием Strike (STRK).

Инновационное финансирование через привилегированные акции

Внедрение инструментов STRC и STRK представляет собой тактическую эволюцию в способах пополнения казначейских резервов компании. Эти бессрочные привилегированные акции обеспечивают инвесторам ежемесячные дивиденды и одновременно дают возможность получить косвенный доступ к биткоину. Для Strategy эти инструменты открывают путь к расширению запасов цифровых активов без немедленной необходимости выпуска дополнительных обыкновенных акций MSTR, что потенциально снижает размытие долей существующих акционеров.

Несмотря на объем этих предложений, компания заявила, что акции будут продаваться «время от времени» без установленных жестких сроков, что позволит реагировать на меняющиеся рыночные условия. На данный момент Strategy сообщает о нереализованном убытке в размере 6,3% по своим биткоин-активам, так как криптовалюта все еще торгуется примерно на 70% ниже своего исторического максимума.

Агрессивное накопление в 2026 году

Компания сохраняла высокие темпы покупки в течение первого квартала 2026 года. В понедельник Strategy подтвердила свою последнюю покупку 1 031 BTC на сумму $76,6 млн. Это последовало за периодом высокой активности в марте, включая покупку 17 994 BTC 9 марта и 22 337 BTC 16 марта на общую сумму $2,9 млрд.

С учетом этих последних приобретений, Strategy интегрировала почти 90 000 BTC в свои резервы за первые три месяца года. Общий портфель компании теперь составляет 762 099 BTC, что соответствует рыночной стоимости примерно в $54 млрд.