Банки внедряют токенизированные депозиты в гонке ончейн-платежей

• Коммерческие банки внедряют токенизированные депозиты в блокчейн-инфраструктуру, чтобы сохранить свою роль на фоне роста популярности стейблкоинов и CBDC.
• В отличие от стейблкоинов, эти активы являются регулируемыми обязательствами банков, на которые распространяются правила AML, KYC и страхование вкладов.
• Крупные инициативы, такие как пилотный проект Great British Tokenised Deposit и механизм Pontes от ЕЦБ, планируется реализовать и протестировать в период до 2026 и 2027 годов.

Развитие токенизированных коммерческих денег

Традиционные финансовые институты ускоряют перевод денег коммерческих банков на платежную и расчетную инфраструктуру на базе блокчейна. Согласно новому отчету платформы RWA.io, подготовленному при участии Citi, JPMorgan’s Kinexys, BNY и Standard Chartered, токенизированные депозиты становятся важнейшим элементом современной «ончейн-денежной системы».

Эти цифровые активы представляют собой традиционные банковские депозиты в распределенных реестрах. Поскольку они являются прямыми обязательствами банков-эмитентов, их использование регулируется существующими банковскими нормами, включая требования к капиталу и протоколы борьбы с отмыванием денег (AML). Марко Видрих, соучредитель RWA.io, отметил: несмотря на то что стейблкоины привлекают много внимания, мировая финансовая система по-прежнему опирается на деньги коммерческих банков, поэтому их перевод на цифровые рельсы необходим для будущего финансов.

Пилотные программы и сроки внедрения

Европейские банки уже тестируют практическое применение этой технологии. В январе Lloyds Banking Group и Archax завершили первую в Великобритании транзакцию в публичном блокчейне с использованием токенизированных депозитов в сети Canton Network. Среди других значимых событий:

• Пилотный проект Great British Tokenised Deposit под эгидой UK Finance, в рамках которого до середины 2026 года будут тестироваться рыночные платежи и расчеты по цифровым активам.
• Европейский центральный банк (ЕЦБ) продвигает стратегию Appia, которая определяет работу токенизированных финансовых рынков с использованием денег центробанков.
• Запуск расчетного механизма Pontes, предназначенного для подключения блокчейн-платформ к платежной инфраструктуре TARGET Services, запланирован на третий квартал 2026 года.

Стратегическая роль в многовалютной системе

В то время как ЕЦБ готовится к возможному пилотному запуску цифрового евро в конце 2027 года, лидеры отрасли утверждают, что токенизированные депозиты будут дополнять, а не заменять другие формы цифровых валют. В UK Finance полагают, что эти инструменты будут играть «жизненно важную роль» в будущей многовалютной среде, предлагая регулируемую альтернативу частным стейблкоинам.

Используя существующую инфраструктуру, такую как TARGET Services, которая в настоящее время обрабатывает крупные платежи в евро и расчеты по ценным бумагам, банки стремятся сохранить свои позиции в сфере казначейских услуг и привлечения депозитов. Этот переход гарантирует, что по мере роста числа инструментов цифровой наличности деньги коммерческих банков сохранят свою полезность в высокоскоростных ончейн-финансовых средах.