워런 버핏의 170억 달러 국채 매입, 비트코인 폭락 신호?

• 워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 미국 국채 170억 달러를 매입하며 유동성을 확보한 결과, 전체 현금 보유액이 3,730억 달러에 달했습니다.
• 2025년 말 기준 이 회사의 막대한 현금 비중은 2023년 말 대비 두 배 이상 증가한 수치로, 현재 시장에 대한 신중한 태도를 시사합니다.
• 과거 사례를 볼 때 버핏의 현금 비중 확대는 종종 주식 시장의 대폭락에 앞서 나타났으며, 이는 주식과 동조화된 비트코인 가격에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버크셔 해서웨이의 사상 최대 현금 축적

워런 버핏 버크셔 해서웨이 회장은 최근 CNBC와의 인터뷰에서 약 170억 달러 규모의 미국 국채를 추가로 매입했다고 밝혔습니다. 이로써 버크셔의 현금 및 현금성 자산은 2025년 말 기준 3,730억 달러로 집계되어 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 전년도의 3,342억 달러보다 늘어난 것이며, 2023년 말과 비교하면 두 배가 넘는 수준입니다.

버핏은 1월 최고점 대비 약 5.75% 하락한 S&P 500 지수에 대해 여전히 매력적이지 않다고 평가했습니다. 그는 과거 시장이 50% 이상 폭락했던 사례들과 비교하면 현재의 조정은 "아무것도 아니"라고 언급하며, 주가가 충분히 저렴해지지 않았다는 점을 분명히 했습니다.

역사적 패턴과 핀테크 부문 매각

위기 직전 현금 비중을 높이는 것은 버핏의 전형적인 전략입니다. 역사적 데이터에 따르면 그는 주요 시장 붕괴 전에 자산을 현금화하는 경향이 있습니다.

• 1998년 당시 현금 자산을 131억 달러(총 자산의 약 23%)까지 늘렸습니다.
• 2000년 중반에는 현금 비중이 150억 달러(자산의 약 25%)에 도달한 직후 닷컴 버블이 붕괴되었습니다.
• 또한, 2025년 1분기에는 가상자산 친화적인 핀테크 기업 누 홀딩스(Nu Holdings)의 지분을 전량 매각하여 약 2억 5,000만 달러의 이익을 실현했습니다.

비트코인에 미치는 영향과 시장 전망

평소 비트코인을 "쥐약"이라고 비판해 온 버핏의 행보는 암호화폐 시장에도 큰 의미를 갖습니다. 2020년 이후 비트코인은 미 증시, 특히 나스닥과 강한 상관관계를 보여왔으며, 현재 20주 롤링 상관계수는 0.47을 기록하고 있습니다.

만약 버핏의 예상대로 주식 시장이 50% 수준의 폭락을 겪게 된다면, 비트코인 역시 동반 하락할 가능성이 높습니다. 현재 시장은 다음과 같은 하방 압력에 직면해 있습니다.

• 약 50%에 달하는 미국 경기 침체 확률
• 전쟁으로 인한 인플레이션 위험 및 양자 보안 관련 새로운 우려

이러한 요인들로 인해 일부 분석가들은 2026년에 비트코인 가격이 3만 달러선까지 하락할 수 있다고 경고하고 있습니다.