비트코인 6.8만 달러 붕괴... 美 국채 금리 4.5% 근접 여파

• 비트코인 가격이 2% 하락하며 4일 만에 처음으로 68,000달러선 아래로 떨어졌습니다.
• 단 한 시간 만에 5,000만 달러 이상의 롱 포지션 청산이 발생했으며, 이 중 약 70%가 비트코인 포지션에 집중되었습니다.
• 10년 만기 미국 국채 수익률이 4.5%에 육박하고 유가가 상승하는 등 거시경제적 요인이 위험 자산에 압박을 가하고 있습니다.

시장 매도세와 대규모 청산

최근의 가격 하락은 암호화폐 시장 전반에 걸쳐 강제 청산의 물결을 일으켰습니다. 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 비트코인이 68,000달러 아래로 밀려나면서 단 한 시간 만에 5,000만 달러 규모의 레버리지 롱 포지션이 증발했습니다. 이러한 하락세는 주식 시장에도 영향을 미쳐 코인베이스(COIN), 마이크로스트래티지(MSTR), 서클 인터넷(CRCL)과 같은 관련 기업들의 주가가 장 전 거래에서 하락세를 보였습니다. 청산은 가격 변동 시 트레이더가 손실을 감당할 충분한 증거금을 보유하지 못할 때 거래소에 의해 강제로 포지션이 종료되는 현상을 의미합니다.

하락 신호를 보내는 기술적 지표

기술적 분석은 현재의 조정이 아직 바닥에 도달하지 않았을 가능성을 시사합니다. 48시간 청산 히트맵을 살펴보면 66,000달러 아래에 대규모 청산 물량이 집중되어 있어, 단기적으로 추가 하락이 발생할 수 있음을 나타냅니다. 또한, 무기한 선물 계약의 자금 조달 비율(funding rates)이 음수로 전환되었습니다. 이는 하락에 베팅하는 공매도 트레이더가 상승에 베팅하는 트레이더에게 비용을 지불하는 상태로, 시장에 비관적인 전망이 우세함을 뜻합니다.

거시경제적 불안 요소

광범위한 경제적 상황이 디지털 자산의 변동성을 키우고 있습니다. 10년 만기 미국 국채 수익률은 지난 7월 이후 최고치인 4.5% 수준에 근접하며 위험 자산의 매력을 떨어뜨리고 있습니다. 이와 함께 채권 시장의 변동성을 측정하는 MOVE 지수가 지난 24시간 동안 18% 급등했습니다. 지정학적 갈등과 공급 우려로 인해 브렌트유와 WTI 원유 가격이 3% 상승했고, 달러 인덱스(DXY)가 100을 향해 상승하면서 강달러 현상이 암호화폐 시장에 역풍으로 작용하고 있습니다.