코인베이스, BTC·USDC 담보로 주택 대출 계약금 지불 지원

• 코인베이스(Coinbase)와 베터 홈 앤 파이낸스(Better Home & Finance)는 대출자가 비트코인(BTC) 또는 USDC를 주택 담보 대출의 계약금(Down Payment) 담보로 사용할 수 있는 시스템을 출시했습니다.
• 기본 모기지는 패니메이(Fannie Mae) 지침을 따르는 표준 대출로 유지되며, 암호화폐는 별도의 계약금 대출을 위한 담보 역할을 합니다.
• 대출자가 월 상환금을 제때 납부하는 한, 시장 변동성으로 인한 마진 콜은 발생하지 않습니다.

주택 금융과 디지털 자산의 결합

코인베이스 글로벌과 베터 홈 앤 파이낸스는 디지털 자산과 전통 부동산 금융을 잇는 새로운 구조를 선보였습니다. 자격을 갖춘 대출자는 코인베이스 계정에 보유한 디지털 자산을 담보로 설정하여 계약금을 마련할 수 있습니다. 베터 측이 해당 모기지의 실행 및 관리를 담당하며, 모든 대출은 패니메이의 적격 대출 가이드라인을 준수하도록 설계되었습니다.

이 모델을 통해 주택 구매자는 비트코인이나 USDC를 매도하지 않고도 자산 가치를 유지하면서 주택을 구매할 수 있습니다. 다만, 현금 계약금 대신 암호화폐를 담보로 한 추가 부채가 발생하는 구조입니다. 담보로 설정된 자산은 대출 기간 동안 거래가 제한됩니다.

규제 환경 및 업계 채택 현황

이번 출시는 미국 내 규제 변화와 흐름을 같이 합니다. 지난 6월, 연방주택금융청(FHFA)은 패니메이와 프레디맥에 암호화폐를 법정화폐로 환전하지 않고도 위험 평가 자산으로 인정하는 방안을 마련하도록 지시한 바 있습니다. 이는 연방 모기지 체계 내에서 디지털 자산의 위상이 높아지고 있음을 시사합니다.

다른 금융기관들도 유사한 행보를 보이고 있습니다:

• 1월 17일, 대출 서비스 기관인 뉴레즈(Newrez)는 BTC, 이더리움(ETH) 및 암호화폐 ETF를 언더라이팅 과정에서 적격 자산으로 인정한다고 발표했습니다.
• 2월 23일, 대출 기관 레이트(Rate)는 암호화폐 보유액을 예치금이나 소득으로 산정할 수 있는 RateFi 프로그램을 출시했습니다.

시장 경제성 및 주택 구매 영향

전 오하이오주 하원의원이자 코인베이스 자문 위원인 팀 라이언(Tim Ryan)은 이번 모델이 노동자 계층에게 실질적인 도움을 줄 수 있는 사례라고 평가했습니다. 그는 암호화폐가 내 집 마련의 가장 큰 장벽인 '계약금 문제'를 해결하는 데 기여할 것이라고 강조했습니다.

지난 4분기 기준 미국 평균 주택 가격이 405,000달러를 넘어서면서, 20%의 계약금을 마련하려면 80,000달러 이상의 현금이 필요합니다. 암호화폐 담보 대출을 활용하면 투자자들은 장기 보유 중인 자산을 처분하지 않고도 주택 시장에 진입할 수 있게 됩니다. 다만, 가격 변동이 모기지 조건에 직접적인 영향을 주지는 않더라도 대출자의 전반적인 재무 위험에는 영향을 미칠 수 있습니다.