비트코인 7만 달러 하회, 서클 16% 급락에 관련주 동반 하락

• 비트코인이 위험 자산 전반의 매도세 속에 70,000달러 아래로 후퇴하며 약 69,600달러까지 하락했습니다.
• 스테이블코인 수익률을 제한할 수 있는 스테이블코인 결제 명확성 법안(Clarity Act) 수정 소식에 서클(Circle, CRCL) 주가가 16% 폭락했습니다.
• 시장의 기대치가 금리 인하에서 인상으로 급격히 이동하며, CME 페드워치(FedWatch)는 6월 금리 인상 가능성을 15%로 점쳤습니다.

시장 조정 및 기술적 동향

비트코인은 화요일 미국 시장 초반 71,000달러 근처에서 거래되다 반전하며 69,600달러 선으로 밀려났습니다. 이러한 움직임은 지난 3개월 동안 월요일에 약 1% 상승한 뒤 화요일에 소폭 하락하던 전형적인 패턴을 따르는 모습입니다. 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), XRP 등 주요 알트코인들 역시 지난 24시간 동안 2%~3%의 하락세를 기록하며 동반 약세를 보였습니다.

기술주 상관관계 및 거시 경제 요인

가상자산 시장의 하락은 소프트웨어 섹터의 급락과 궤를 같이했습니다. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF(IGV)가 4% 하락한 가운데, 가상자산은 작년 10월 이후 이 섹터와 밀접한 상관관계를 유지해왔습니다. 또한 S&P 500과 나스닥 지수가 각각 0.5%, 0.8% 하락하고 달러 인덱스(DXY)가 99 위에서 강세를 유지하는 등 거시 지표도 부정적으로 작용했습니다. 국제 유가 상승과 글로벌 채권 금리 상승은 투자자들 사이에서 '위험 회피' 심리를 더욱 강화했습니다.

규제 진전 및 가상자산 관련주

가상자산 관련 기업들의 주가도 큰 압박을 받았습니다. 특히 한 달 만에 100% 이상 급등했던 서클의 주가는 16% 폭락하며 급반전했습니다. 이는 스테이블코인 명확성 법안의 최신 버전이 잔액에 대한 보상 지급을 금지할 것이라는 보도에 따른 것입니다. 퓨처리움 에퀴티(Futurum Equities)의 최고 시장 전략가인 샤이 볼루어(Shay Boloor)는 이것이 USDC가 가치 저장 수단으로 진화하는 것을 방해할 수 있다고 분석했습니다. 한편, 코인베이스(COIN) 주가도 8% 하락했습니다. 반면 테더(Tether)는 신뢰도 제고를 위해 '빅 4' 회계 법인을 선임하여 예치 자산에 대한 전체 감사를 진행한다고 발표했습니다.

연준 통화 정책에 대한 전망 변화

거시 경제의 흐름이 급변하고 있습니다. 불과 몇 주 전만 해도 금리 인하 횟수를 논하던 시장은 이제 금리 인상 가능성을 가격에 반영하기 시작했습니다. CME 페드워치에 따르면 4월이나 6월 회의에서 금리가 인하될 확률은 이제 0%이며, 오히려 15%의 인상 가능성이 제기되고 있습니다. 특히 도널드 트럼프 대통령이 제롬 파월의 후임으로 지명한 케빈 워시(Kevin Warsh)가 의장을 맡을 것으로 예상되는 6월 회의에서 차입 비용이 오히려 상승할 수 있다는 전망이 나오고 있습니다.