마이크로스트래티지, BTC 추가 매입 위해 420억 달러 증자

• Strategy (MSTR)가 자본 조달을 위해 새로운 420억 달러 규모의 ATM(At-the-market) 주식 발행 프로그램을 발표했습니다.
• 이번 프로그램은 클래스 A 보통주 210억 달러와 시리즈 A 영구 Stretch 우선주(STRC) 210억 달러로 균등하게 나뉩니다.
• 회사는 최근 1,031 BTC를 추가 매입하여 총 비트코인 보유량을 762,099개로 늘렸습니다.

자본 조달 구조의 대대적 확장

공격적인 자산 확보 전략의 일환으로, Strategy (MSTR)는 8-K 보고서를 통해 420억 달러 규모의 새로운 ATM 주식 프로그램을 공개했습니다. 이 거대한 계획은 클래스 A 보통주 210억 달러와 STRC로 알려진 가변 금리 시리즈 A 영구 Stretch 우선주 210억 달러의 두 섹션으로 구성됩니다.

또한, 이 회사는 STRK 우선주를 위한 새로운 21억 달러 규모의 ATM 프로그램을 도입했습니다. 이는 기존에 200억 달러 이상의 잔여 한도가 남아있던 이전 STRK 프로그램을 대체하는 것으로, 시장 접근 방식에 대한 구조적 재정비를 시사합니다.

판매 신디케이트 확대

시장에서 주식을 점진적으로 매각하기 위해 Strategy는 금융 중개 네트워크를 확장했습니다. 회사는 Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners, 그리고 StoneX Financial을 판매 신디케이트에 추가했습니다.

이러한 추가로 인해 총 대행사 수는 19개로 늘어났습니다. 이들 기관은 중개인 역할을 수행하며 주식을 시간에 따라 분할 매각하여, 대규모 일시 발행 시 발생할 수 있는 시장 충격 없이 회사가 안정적으로 자본을 확충할 수 있도록 돕습니다.

현재 재무 역량 및 비트코인 비축 현황

3월 22일 기준, 회사는 기존 ATM 시설 전반에 걸쳐 상당한 여유 용량을 유지하고 있습니다. 사용 가능한 한도는 다음과 같습니다:

• 보통주 약 62억 4,000만 달러
• STRC 19억 8,000만 달러
• STRK 203억 3,000만 달러
• STRF 16억 2,000만 달러

지난주 1,031개의 비트코인을 추가로 인수한 후, 회사의 총 보유량은 762,099 BTC에 도달했습니다. 비트코인이 71,300달러 근처에서 거래됨에 따라, 주식 발행을 통해 디지털 자산을 축적하려는 회사의 주가 또한 완만한 상승세를 보이고 있습니다.