은행권, '온체인 현금' 선점 위해 토큰화 예금 도입 가속화

• 상업은행들이 스테이블코인 및 CBDC와 경쟁하기 위해 토큰화된 예금을 블록체인 인프라에 통합하고 있습니다.
• 스테이블코인과 달리 이러한 자산은 기존 AML, KYC 및 예금자 보호 제도의 적용을 받는 규제된 은행 부채입니다.
• 영국 토큰화 예금(Great British Tokenised Deposit) 및 유럽중앙은행(ECB)의 폰테스(Pontes) 메커니즘을 포함한 주요 이니셔티브가 2026년과 2027년까지 출시 및 테스트를 목표로 하고 있습니다.

상업용 통화의 토큰화 부상

전통 금융 기관들이 상업은행 자금을 블록체인 기반의 결제 및 청산 인프라로 옮기려는 노력을 가속화하고 있습니다. Citi, JPMorgan의 Kinexys, BNY, Standard Chartered 등이 참여한 RWA.io의 최신 보고서에 따르면, 토큰화된 예금은 현대적인 '온체인 현금 스택'의 핵심 요소로 부상하고 있습니다.

이러한 디지털 자산은 분산 원장 상에 구현된 전통적인 은행 예금입니다. 발행 은행의 직접적인 부채이기 때문에 자본 요건 및 자금세탁방지(AML) 프로토콜을 포함한 기존 규제 프레임워크 내에서 작동합니다. RWA.io의 공동 창립자 마르코 비드리흐(Marko Vidrih)는 스테이블코인이 큰 주목을 받고 있지만, 글로벌 금융 시스템은 여전히 상업은행 자금에 기반하고 있어 이를 디지털 환경으로 전환하는 것이 미래 금융의 필수 과제라고 강조했습니다.

파일럿 프로그램 및 도입 일정

유럽 은행들은 이미 이 기술의 실질적인 응용 사례를 테스트하고 있습니다. 지난 1월, Lloyds Banking Group과 Archax는 Canton Network를 활용해 영국 최초의 공공 블록체인 기반 토큰화 예금 거래를 완료했습니다. 기타 주요 진행 상황은 다음과 같습니다:

• UK Finance가 주도하는 영국 토큰화 예금 파일럿은 2026년 중반까지 개인 간 결제 및 디지털 자산 정산을 테스트할 예정입니다.
• 유럽중앙은행(ECB)은 중앙은행 자금을 사용해 토큰화된 금융 시장이 어떻게 작동할 수 있는지 보여주는 아피아(Appia) 전략을 추진 중입니다.
• 블록체인 플랫폼을 기존 TARGET 서비스 결제 인프라에 연결하도록 설계된 폰테스(Pontes) 결제 메커니즘은 2026년 3분기 출시를 목표로 하고 있습니다.

다중 통화 시스템에서의 전략적 중요성

ECB가 2027년 하반기에 디지털 유로 파일럿을 준비함에 따라, 업계 리더들은 토큰화된 예금이 다른 형태의 디지털 통화를 대체하는 것이 아니라 보완할 것이라고 주장합니다. UK Finance는 이러한 수단들이 미래의 '다중 통화' 환경에서 중요한 역할을 하며 민간 스테이블코인에 대한 규제된 대안을 제공할 것이라고 설명했습니다.

현재 고액 유로 결제 및 증권 정산을 처리하는 TARGET 서비스와 같은 기존 인프라를 활용함으로써, 은행들은 재무 및 예금 수취 분야에서 핵심적인 역할을 유지하려 합니다. 이러한 전환은 디지털 현금 수단이 확산되더라도 상업은행 자금이 고속 온체인 금융 환경에서 유용성을 유지할 수 있도록 보장합니다.