Hashdex、分散型仮想通貨ETF「NCIQ」のオプション取引を開始

• ナスダックは月曜日、Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) のオプション取引を開始し、新たなリスク管理ツールを提供しました。
• 同ファンドは、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、XRPを含む多様な資産バスケットへのエクスポージャーを提供しており、運用資産残高（AUM）は約 1億ドルに達します。
• この展開により、機関投資家は初めて、マルチ資産クリプト製品でリスクヘッジや収益生成を行うことが可能になりました。

高度なリスク管理ツールの導入

Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) のオプション導入は、クリプト投資家にとって大きな転換点となります。これまでの取引は直接的な投機に限定されていましたが、新しいデリバティブ契約により、高度なヘッジやリスク管理が可能になります。これにより、幅広いデジタル資産に投資する人々に対し、ビットコインやイーサリアムの単一資産ファンドのみに提供されていたようなセーフティネットが提供されます。

多様なエクスポージャーとファンドの概要

2025年2月にローンチされた NCIQ ファンドは、Nasdaq CME Crypto Index (NCI) に連動します。そのポートフォリオは時価総額加重型で、以下の主要な暗号資産を含んでいます：

• ビットコイン (BTC) および イーサリアム (ETH)
• ソラナ (SOL) および XRP (XRP)
• カルダノ (ADA)、チェーンリンク (LINK)、ステラ (XLM) 現在、約 1億ドルの資産を運用しており、ブラックロックなどの企業が提供する従来の単一トークンETFと比較して、より広範な市場へのアクセスを提供します。

機関投資家の採用と戦略

多くの機関投資家にとって、ヘッジ能力は市場参入の前提条件です。Hashdex は、一部のアドバイザーモデルやリスク管理の枠組みでは、投資配分が承認される前に、確定利回り構造や保有資産からのイールド（収益）生成能力が求められると指摘しています。これらのオプションにより、運用者はコアポジションを売却することなく、ボラティリティや時間的減衰から利益を得る戦略を立てることができます。さらに、これは元本確保型ノートやターゲットアウトカムETFのような高度な構造化商品への道を開くものです。

暗号資産デリバティブ市場の成長

暗号資産オプションセクターは過去5年間で急速に拡大しました。Deribit のようなプラットフォームが長らく日次取引量を支配してきましたが、ETFオプション市場も急速に追いついています。ブラックロックのIBITに関連するオプションの取引量は、すでに主要な暗号資産取引所の水準に近づいており、伝統的金融とデジタル資産空間の融合が進んでいることを示しています。