Coinbase & Fannie Mae Luncurkan KPR Beragunan Kripto

• Coinbase telah bekerja sama dengan Better Home & Finance Holding Co. untuk memungkinkan pembeli rumah menggunakan Bitcoin dan USDC sebagai jaminan uang muka.
• Pinjaman hipotek ini disusun sebagai pinjaman konformis yang didukung oleh Fannie Mae, yang berarti memiliki standar perlindungan yang sama dengan hipotek tradisional tanpa perlu menjual aset digital.
• Suku bunga untuk pinjaman berbasis kripto ini diperkirakan akan lebih tinggi 0,5% hingga 1,5% dibandingkan hipotek standar 30 tahun, namun tidak memiliki fitur margin call meskipun terjadi volatilitas pasar.

Integrasi Aset Digital ke dalam Pembiayaan Perumahan

Dalam upaya menjembatani kekayaan digital dengan pasar real estat, Coinbase dan pemberi pinjaman yang disetujui Fannie Mae, Better Home & Finance Holding Co., telah meluncurkan produk hipotek baru. Inisiatif ini memungkinkan investor mata uang kripto untuk menjaminkan Bitcoin (BTC) atau stablecoin USDC mereka sebagai agunan untuk menutupi uang muka pembelian rumah. Dengan menggunakan kepemilikan mereka sebagai jaminan, pembeli dapat mengamankan pinjaman konformis tanpa harus melikuidasi posisi mereka, yang sering kali memicu kewajiban pajak yang besar.

Menurut pendiri Better, Vishal Garg, sekitar 41% keluarga di Amerika gagal membeli rumah karena kekurangan uang tunai untuk uang muka, meskipun mereka memiliki tabungan yang signifikan di kelas aset lain. Sebagai contoh, seorang pembeli yang mengincar properti seharga $400.000 mungkin memiliki kekayaan namun kekurangan uang tunai sebesar $40.000 yang diperlukan untuk uang muka tipikal. Kemitraan ini bertujuan untuk membuka modal tersebut tanpa memaksa pemilik untuk menghadapi hambatan hukum dan pajak yang rumit terkait dengan penjualan kripto.

Persyaratan Agunan dan Stabilitas Pasar

Berdasarkan perjanjian tersebut, pengguna Coinbase dapat mentransfer aset digital mereka ke dompet kustodi yang dikelola oleh Better. Salah satu fitur paling signifikan dari produk ini adalah perlindungannya terhadap volatilitas pasar. Tidak seperti banyak pinjaman beragun kripto lainnya, hipotek ini tidak menyertakan margin call atau persyaratan untuk penambahan agunan jika harga Bitcoin turun. Coinbase mengonfirmasi bahwa pergerakan pasar saja tidak akan pernah memicu likuidasi agunan.

Likuidasi aset yang dijaminkan hanya akan terjadi jika peminjam mengalami tunggakan pembayaran hipotek selama 60 hari, serupa dengan lini masa proses penyitaan konvensional. Selain itu, mereka yang menggunakan USDC sebagai agunan dapat terus mendapatkan imbalan (rewards) atas kepemilikan mereka selama aset tersebut dijaminkan, memberikan insentif finansial tambahan bagi pengguna stablecoin.

Aksesibilitas dan Struktur Biaya

Meskipun produk ini menawarkan kenyamanan dan efisiensi pajak, layanan ini memiliki biaya tambahan. Juru bicara Coinbase mencatat bahwa suku bunga akan menjadi 0,5% hingga 1,5% lebih tinggi dari suku bunga hipotek standar 30 tahun, tergantung pada profil kredit individu. Struktur ini dimaksudkan untuk meniru layanan perbankan swasta kelas atas, di mana klien kaya mengambil pinjaman dengan jaminan aset mereka alih-alih menjualnya untuk mendanai pembelian besar.

Mark Troianovski, kepala pengembangan bisnis konsumen dan platform di Coinbase, menekankan bahwa tujuannya adalah untuk memberikan alat keuangan yang sama kepada konsumen rata-rata yang digunakan oleh orang-orang super kaya. Dengan mengintegrasikan kripto ke dalam ekosistem Fannie Mae, perusahaan-perusahaan tersebut berharap dapat memodernisasi kepemilikan rumah bagi generasi investor baru yang lebih memilih untuk menyimpan modal mereka di pasar digital.