21shares: सक्रिय रणनीतियाँ क्रिप्टो ETF के अगले चरण को आकार देंगी

• 21shares ने क्रिप्टो एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादों के लिए अगले विकास चरण के रूप में पैसिव प्राइस-ट्रैकिंग से एक्टिव मैनेजमेंट की ओर बदलाव की पहचान की है।
• 2025 के अंत तक वैश्विक स्तर पर एक्टिव ईटीएफ (ETF) की संपत्ति लगभग $1.8 ट्रिलियन तक पहुंच गई, जो परिष्कृत निवेश रणनीतियों की ओर एक व्यापक रुझान का संकेत है।
• नए उत्पाद तेजी से यील्ड-जेनरेटिंग फीचर्स पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जैसे कि स्टेकिंग रिवॉर्ड्स और हाई-यील्ड कैपिटल रणनीतियों का एक्सपोजर।

क्रिप्टो निवेश रणनीतियों का विकास

जैसे-जैसे डिजिटल एसेट मार्केट परिपक्व हो रहा है, निवेशकों की मांग केवल बिटकॉइन और ईथर के सीधे एक्सपोजर से आगे बढ़ रही है। 21shares के अध्यक्ष डंकन मोइर का सुझाव है कि क्रिप्टोकरेंसी एसेट क्लास की नई प्रकृति इसे एक्टिव मैनेजमेंट के लिए विशिष्ट रूप से उपयुक्त बनाती है। इस बदलाव का समर्थन करने के लिए, फर्म ने अपनी पोर्टफोलियो मैनेजमेंट और ट्रेडिंग टीमों का विस्तार किया है, जो जोखिम प्रबंधन और पोर्टफोलियो स्थिति को अनुकूलित करने के लिए बॉटम-अप रिसर्च और क्वांटिटेटिव टॉप-डाउन रणनीतियों के संयोजन का उपयोग कर रही हैं।

अक्टूबर में 21shares का अधिग्रहण करने वाले FalconX के साथ एकीकरण से जटिल उत्पादों के विकास में तेजी आने की उम्मीद है। यह कदम ऐसे समय में आया है जब एक्टिव ईटीएफ के लिए वैश्विक बाजार लगभग $1.8 ट्रिलियन तक बढ़ गया है, जैसा कि Morningstar और Goldman Sachs Asset Management के आंकड़ों से पता चलता है।

क्षेत्रीय मांग और यील्ड-जेनरेटिंग एसेट्स

बाजार की गतिशीलता भूगोल के आधार पर काफी भिन्न होती है। यूरोप में, एक अधिक स्थापित निवेशक आधार मौजूदा आवंटन का विस्तार करने के तरीके तलाश रहा है। इसके जवाब में, 21shares ने हाल ही में यूरोप में स्ट्रेटेजी के प्रेफर्ड स्टॉक (STRC) से जुड़ा एक ETP लॉन्च किया है, जो कंपनी की बिटकॉइन-केंद्रित पूंजी रणनीति से जुड़े हाई-यील्ड इंस्ट्रूमेंट का एक्सपोजर प्रदान करता है।

यील्ड जेनरेशन नए उत्पाद लॉन्च के लिए एक केंद्रीय विषय बनता जा रहा है। इस क्षेत्र में उल्लेखनीय विकासों में शामिल हैं:

• BlackRock ने मार्च में एक Nasdaq-सूचीबद्ध एथेरियम उत्पाद लॉन्च किया जिसमें स्टेकिंग शामिल है, जिसने अपने पहले दिन $15.5 मिलियन का ट्रेडिंग वॉल्यूम दर्ज किया।
• Grayscale ने अपने ETPs में स्टेकिंग को एकीकृत किया है, जिससे इसके ईथर फंड स्टेकिंग रिवॉर्ड्स की पेशकश करने वाले संयुक्त राज्य अमेरिका में पहले स्पॉट क्रिप्टो ईटीएफ बन गए हैं।

रणनीति और बाजार चयन

नए उत्पाद लॉन्च का मूल्यांकन करते समय, 21shares तीन-स्तंभ ढांचे पर निर्भर करता है: आंतरिक अनुसंधान, ग्राहक मांग और भविष्य के बाजार रुझान। यह दृष्टिकोण फर्म को विशिष्ट एकल-संपत्ति उत्पादों और व्यापक विषयगत पेशकशों के बीच संतुलन बनाने की अनुमति देता है।

मोइर ने कंपनी के बिटकॉइन-और-गोल्ड ईटीपी को विषयगत निवेश के एक सफल उदाहरण के रूप में रेखांकित किया। चार साल से लाइव होने और हाल ही में लंदन में क्रॉस-लिस्ट होने के बावजूद, यह उत्पाद दोनों परिसंपत्तियों के विविधीकरण लाभों को मिलाकर यूरोपीय ईटीपी के बीच सबसे मजबूत जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करना जारी रखता है।