Nouveaux modèles : l'espoir pour les investisseurs crypto

• Les cycles de marché depuis 2017 ont systématiquement suivi un schéma d'engouement des investisseurs particuliers suivi de corrections brutales, érodant la confiance à long terme.
• Les incitations actuelles favorisent la spéculation à haut risque, comme en témoigne le volume record de 85,7 billions de dollars sur les dérivés en 2025.
• Une couche d'épargne (savings layer) axée sur la préservation du capital et des primes incitatives est proposée pour offrir une participation plus sûre aux particuliers.

L'échec des structures d'incitation actuelles

Selon Ilya Tarutov, fondateur de Tramplin, les difficultés de la crypto ne proviennent pas de la technologie, mais des structures d'incitation qui poussent les utilisateurs vers des risques excessifs. Depuis 2017, chaque cycle passe de l'optimisme au désespoir. Bien que le marché du staking dépasse 245 milliards de dollars, les rendements habituels de 2 % à 10 % APY ne génèrent souvent que moins de 100 dollars de profit annuel pour les petits portefeuilles, incitant les particuliers à se tourner vers la spéculation pour espérer des gains significatifs.

Spéculation contre préservation du capital

L'industrie s'est largement orientée vers des instruments à fort levier. En 2025, les plateformes de dérivés ont traité un volume record de 85,7 billions de dollars. Ces plateformes encouragent le trading basé sur le FOMO, transformant souvent les particuliers en « liquidité de sortie » pour les acteurs plus avertis. Le système actuel privilégie le volume de transactions au détriment de la santé financière des utilisateurs.

Un nouveau modèle d'épargne crypto

Pour protéger les petits porteurs, Tarutov suggère la création d'une couche d'épargne crypto fondée sur la préservation du capital et la transparence. Ce modèle doit récompenser la discipline plutôt que la rapidité ou la spéculation, en fonctionnant aussi bien pour un solde de 10 USDT que de 100 000 USDT.

Ce concept s'inspire de modèles financiers traditionnels comme les Premium Bonds au Royaume-Uni. Ce programme préserve le capital tout en offrant des chances de gagner des prix. En 2025, les résultats ont été probants :

• 71 722 056 prix ont été distribués.
• Le montant total des prix a atteint 4,95 milliards de livres (6,6 milliards de dollars).
• Les avoirs éligibles ont grimpé à 134,6 milliards de livres, avec plus de 470 000 nouveaux comptes ouverts.

Perspectives et transparence

L'avenir de la crypto dépend de sa capacité à protéger les utilisateurs quotidiens. Une couche d'épargne réussie doit être assez simple pour être expliquée en quelques phrases, afin que les utilisateurs comprennent d'où proviennent leurs récompenses. En privilégiant la réduction des pertes et la participation à long terme, l'industrie peut enfin sortir du cycle répétitif de l'emballement et de l'effondrement.