Coinbase et Fannie Mae : achetez votre maison avec la crypto

• Coinbase s'est associé à Better Home & Finance Holding Co. pour permettre aux acheteurs de maisons d'utiliser du Bitcoin et de l'USDC comme garantie pour leur apport personnel.
• Les prêts hypothécaires sont structurés comme des prêts conformes soutenus par Fannie Mae, garantissant les mêmes protections que les prêts traditionnels sans nécessiter la vente d'actifs numériques.
• Les taux d'intérêt pour ces prêts garantis par crypto devraient être supérieurs de 0,5 % à 1,5 % aux taux standards sur 30 ans, mais ils ne comportent pas d'appels de marge malgré la volatilité du marché.

Intégration des actifs numériques dans le financement immobilier

Dans le but de combler le fossé entre la richesse numérique et l'immobilier, Coinbase et le prêteur agréé par Fannie Mae, Better Home & Finance Holding Co., ont lancé un nouveau produit hypothécaire. Cette initiative permet aux investisseurs en cryptomonnaies de mettre en gage leur Bitcoin (BTC) ou leur stablecoin USDC comme garantie pour couvrir l'apport initial lors de l'achat d'une maison. En utilisant leurs avoirs comme caution, les acheteurs peuvent obtenir un prêt conforme sans avoir à liquider leurs positions, ce qui évite de générer des obligations fiscales importantes.

Selon le fondateur de Better, Vishal Garg, environ 41 % des familles américaines ne parviennent pas à acheter une maison faute de liquidités pour l'apport, bien qu'elles disposent d'économies importantes dans d'autres classes d'actifs. Par exemple, un acheteur intéressé par une propriété de 400 000 $ pourrait avoir la richesse nécessaire mais manquer des 40 000 $ en espèces requis pour un apport typique. Ce partenariat vise à libérer ce capital sans forcer le propriétaire à affronter les obstacles juridiques et fiscaux complexes liés à la vente de cryptos.

Conditions de garantie et stabilité du marché

Selon les termes de l'accord, les utilisateurs de Coinbase peuvent transférer leurs actifs numériques vers un portefeuille de garde géré par Better. L'une des caractéristiques les plus importantes de ce produit est sa protection contre la volatilité du marché. Contrairement à de nombreux prêts garantis par crypto, ces hypothèques n'incluent pas d'appels de marge ni d'exigences de recapitalisation si le prix du Bitcoin chute. Coinbase a confirmé que les seuls mouvements du marché ne déclencheront jamais la liquidation de la garantie.

La liquidation des actifs mis en gage n'intervient que si l'emprunteur accuse un retard de paiement de 60 jours sur son prêt hypothécaire, calquant ainsi le calendrier des processus de saisie conventionnels. De plus, ceux qui utilisent l'USDC comme garantie peuvent continuer à percevoir des récompenses sur leurs avoirs pendant qu'ils sont mis en gage, offrant une incitation financière supplémentaire aux utilisateurs de stablecoins.

Accessibilité et structure des coûts

Bien que le produit offre commodité et efficacité fiscale, il a un coût. Un porte-parole de Coinbase a précisé que les taux d'intérêt seront de 0,5 % à 1,5 % plus élevés que les taux hypothécaires standards sur 30 ans, selon le profil de crédit de l'individu. Cette structure vise à reproduire les services de banque privée haut de gamme, où les clients fortunés contractent des prêts sur leurs actifs plutôt que de les vendre pour financer des achats majeurs.

Mark Troianovski, responsable du développement commercial grand public et plateforme chez Coinbase, a souligné que l'objectif est de fournir aux consommateurs moyens les mêmes outils financiers que ceux utilisés par les ultra-riches. En intégrant la crypto dans l'écosystème de Fannie Mae, les entreprises espèrent moderniser l'accession à la propriété pour une nouvelle génération d'investisseurs qui préfèrent conserver leur capital sur les marchés numériques.