Lombard et Bitwise : rendement et prêt BTC pour institutions

• Lombard et Bitwise Asset Management se sont associés pour offrir aux détenteurs institutionnels de Bitcoin la possibilité de générer du rendement et d'accéder à l'emprunt sans déplacer leurs actifs de leur solution de garde.
• L'initiative vise à libérer une partie des 500 milliards de dollars en Bitcoin actuellement détenus par des institutions qui restent inactifs dans l'écosystème DeFi.
• Le déploiement complet de la plateforme est prévu pour le deuxième trimestre 2026, utilisant des outils natifs de Bitcoin pour éliminer les risques de contrepartie et de pont (bridge).

Libérer la liquidité du Bitcoin institutionnel

Lors du Digital Asset Summit à New York, le PDG de Lombard, Jacob Phillips, a annoncé une collaboration stratégique avec Bitwise Asset Management pour transformer la gestion des avoirs en Bitcoin par les institutions. Historiquement, le Bitcoin dans les portefeuilles institutionnels servait de réserve de valeur passive. Cette nouvelle plateforme permet aux particuliers fortunés, aux gestionnaires d'actifs et aux trésoreries d'entreprises de générer des revenus ou d'emprunter contre leurs positions sans avoir à transférer d'actifs, sans prendre de risque de contrepartie et sans déclencher d'événements fiscaux.

Infrastructure technique et atténuation des risques

Le service repose sur des Bitcoin Smart Accounts, qui utilisent des technologies natives de Bitcoin telles que les transactions partiellement signées et les verrous temporels (timelocks). Cette configuration permet la vérification du collatéral et la représentation des positions on-chain sans la dépendance traditionnelle aux ponts ou aux actifs enveloppés (wrapped). En répondant aux préoccupations majeures des investisseurs institutionnels — risques de garde, de pont et de contrepartie — la plateforme vise à fournir un environnement sécurisé pour les activités financières basées sur Bitcoin.

• Bitwise se concentrera sur le développement de stratégies de rendement intégrant le prêt DeFi avec des actifs du monde réel tokenisés.
• Morpho, un protocole de prêt décentralisé, fournira l'infrastructure de base pour les fonctions d'emprunt.
• Lombard prévoit d'étendre l'écosystème en intégrant davantage de dépositaires et de protocoles au fil du temps.

L'évolution du paysage DeFi sur Bitcoin

Alors que le Bitcoin affiche une capitalisation boursière d'environ 1 400 milliards de dollars, seule une infime fraction — environ 2,93 milliards de dollars — est actuellement verrouillée dans la finance décentralisée (DeFi). Le mouvement visant à transformer le Bitcoin en un actif productif prend de l'ampleur. Actuellement, Babylon Protocol domine le secteur DeFi de Bitcoin avec 2,8 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL), suivi par Lombard avec environ 744 millions de dollars. Ce partenariat marque une étape majeure vers l'intégration des centaines de milliards de dollars de Bitcoin institutionnel dans les marchés financiers actifs.