Ledger : 50 M$ de vente secondaire, l'IPO reste envisageable

• Ledger a finalisé une vente secondaire d'actions d'un montant de 50 millions de dollars au cours du quatrième trimestre 2023 afin d'offrir de la liquidité à un investisseur historique.
• Le PDG Pascal Gauthier a précisé que, bien qu'une cotation en bourse soit envisageable, l'entreprise ne s'engage pas sur un calendrier précis pour une IPO à court terme.
• Les récentes initiatives stratégiques incluent le recrutement d'un ancien cadre de Circle au poste de CFO et l'ouverture d'un bureau à New York ciblant les clients institutionnels.

Vente secondaire et stratégie d'introduction en bourse

Le fabricant de portefeuilles matériels Ledger a confirmé avoir bouclé une transaction secondaire de 50 millions de dollars. Cette opération a permis à un actionnaire existant de céder ses parts, apportant ainsi de la liquidité sans que la société n'ait à émettre de nouvelles actions primaires. Le PDG Pascal Gauthier a souligné que sa priorité est de préparer l'entreprise à toutes les éventualités, qu'il s'agisse de rester privée ou de poursuivre une IPO, en fonction de l'état du marché.

Bien que Ledger ait précédemment étudié une introduction en bourse aux États-Unis pouvant valoriser l'entreprise à plus de 4 milliards de dollars, aucun calendrier définitif n'a été fixé. La dernière levée de fonds primaire de la société en 2023 l'avait valorisée à environ 1,5 milliard de dollars.

Expansion institutionnelle et gouvernance

Pour soutenir sa croissance aux États-Unis, Ledger a considérablement renforcé son équipe de direction et sa présence physique. La société a récemment nommé John Andrews, ancien cadre chez Circle, au poste de Chief Financial Officer (CFO). Cette embauche coïncide avec l'ouverture d'un nouveau bureau à New York, conçu pour servir de hub afin de nouer des relations avec les acteurs institutionnels, notamment :

• Les banques et institutions financières traditionnelles
• Les gestionnaires d'actifs
• Les clients institutionnels de garde (custody)

Évolution de l'écosystème de produits

Ledger diversifie activement ses sources de revenus au-delà de la vente de ses terminaux physiques. Au cours des six derniers mois, l'entreprise a fait évoluer sa marque en renommant son application phare Ledger Live en Ledger Wallet. Cette application mise à jour propose désormais une suite d'outils plus complète destinée à accroître l'activité des utilisateurs au sein de l'écosystème.

Les principaux développements logiciels et matériels incluent :

• Le lancement d'un appareil Nano de nouvelle génération.
• L'intégration du trading intégré et d'outils avancés d'analyse de portefeuille.
• Une section Earn repensée mettant en avant diverses opportunités de rendement.
• De nouveaux outils de sécurité spécifiquement adaptés aux clients entreprises.