Le fonds australien Hostplus envisage d'intégrer les cryptos

• Hostplus, un fonds de pension australien gérant plus de 150 milliards de dollars australiens, étudie l'ajout de cryptomonnaies à ses options d'investissement.
• L'exposition aux actifs numériques serait intégrée à Choiceplus, une plateforme d'investissement autogérée utilisée par les membres.
• Sous réserve de l'approbation des autorités de régulation, ces nouvelles offres pourraient être disponibles dès la prochaine année financière.

Expansion vers les actifs numériques

Hostplus, l'un des principaux acteurs du marché des retraites en Australie, a signalé son intention d'inclure le Bitcoin et d'autres monnaies numériques dans ses offres aux membres. Le fonds supervise actuellement plus de 150 milliards de dollars australiens (105 milliards de dollars américains) d'actifs totaux. Cette initiative cible le segment Choiceplus, une option d'investissement qui permet aux membres de prendre le contrôle direct d'une partie de leur épargne-retraite. À l'heure actuelle, cette portion autogérée représente environ 1 % du total des actifs sous gestion du fonds.

Demande des membres et virage stratégique

Selon Sam Sicilia, directeur des investissements chez Hostplus, la décision de réexaminer cette classe d'actifs est motivée par les retours directs de ses 2 millions de membres. La base de membres du fonds a une moyenne d'âge située entre 35 et 39 ans, une démographie qui montre un intérêt croissant pour la finance numérique. Sicilia a noté que bien que la société ait examiné le secteur pour la première fois il y a près d'une décennie, le marché a considérablement mûri depuis lors.

L'offre proposée devrait inclure :

• Le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies établies.
• Des actifs tokenisés, incluant une exposition potentielle à des marchés de niche comme les droits musicaux.
• Des produits d'investissement structurés conçus pour les comptes de retraite.

Cadre réglementaire et contexte industriel

Le calendrier de mise en œuvre reste tributaire des approbations réglementaires et de la finalisation de la conception interne des produits. Sicilia a souligné que la protection des consommateurs et l'intégrité structurelle des options d'investissement restent des priorités absolues pour le fonds. En Australie, l'industrie des fonds de pension est historiquement restée conservatrice vis-à-vis des cryptos ; notamment, AMP Ltd. n'a obtenu que récemment une exposition indirecte via des futures Bitcoin en 2024.

En revanche, les marchés internationaux comme les États-Unis ont progressé plus rapidement. Des changements législatifs et des décrets aux États-Unis ont déjà commencé à faciliter l'inclusion d'actifs numériques dans les plans 401(k) et les systèmes de retraite d'État, offrant un précédent mondial pour l'adoption institutionnelle.