Circle (CRCL) winkt 25 % Rebound bei nachlassenden Regulierungssorgen

• Analysten prognostizieren eine potenzielle Erholung der CRCL-Aktie um 25 %, da die Marktsorgen über den CLARITY Act nachlassen.
• Ark Invest bewies Vertrauen und kaufte während des jüngsten Kursrückgangs Aktien im Wert von rund 16 Millionen US-Dollar.
• Finanzunternehmen bleiben optimistisch: Bernstein hält an einem Kursziel von 190 US-Dollar fest, während Bitwise bis 2030 eine Bewertung von 75 Milliarden US-Dollar prognostiziert.

Technische Unterstützung und Markterholung

Die Aktie der Circle Internet Group (CRCL) versucht derzeit, nach einem heftigen Einbruch von 20 % innerhalb einer einzigen Sitzung einen stabilen Boden zu finden. Das Wertpapier findet signifikante Unterstützung nahe der Marke von 100,75 US-Dollar, wo der exponentielle gleitende Durchschnitt der letzten 100 Tage (EMA) mit dem 0,236 Fibonacci-Retracement-Level zusammentrifft. Dieses technische Zusammentreffen hat Käufer angelockt, was darauf hindeutet, dass der Markt möglicherweise übertrieben auf die regulatorischen Nachrichten reagiert hat.

Sollte das aktuelle Unterstützungsniveau halten, erwarten technische Analysten einen Rebound in Richtung des 0,382 Fibonacci-Levels, das bei etwa 130 US-Dollar liegt. Ein solcher Anstieg würde ein Plus von 25 % gegenüber der aktuellen Basis bedeuten. Ein Durchbrechen der Unterstützung bei 100,75 US-Dollar könnte den Kurs jedoch in Richtung des 50-Tage-EMA bei 84,25 US-Dollar drücken.

Klärung der Auswirkungen des CLARITY Acts

Der jüngste Ausverkauf wurde durch Befürchtungen bezüglich des Entwurfs zum CLARITY Act ausgelöst, der Formulierungen zur Einschränkung von renditebezogenen Anreizen bei Stablecoins enthält. Händler befürchteten zunächst, dass diese Vorschriften das Wachstum des USDC ersticken könnten. Analysten von Bernstein und Ark Invest betonen jedoch, dass diese Sorgen weitgehend unbegründet sind.

Experten argumentieren, dass sich der Gesetzentwurf primär gegen Renditen richtet, die an Endnutzer im Privatkundengeschäft (Retail) gezahlt werden, und nicht gegen das Kern-Geschäftsmodell des Emittenten. Lorenzo Valente von Ark Invest stellte fest, dass das Gesetz Circle nicht daran hindert, Einnahmen mit großen Vertriebspartnern wie Coinbase, Binance oder OKX zu teilen. Da Circle Erträge aus Reserven erzielt und diese mit Partnern teilt, anstatt sie direkt an Retail-Halter auszuzahlen, bleibt die Haupteinnahmequelle intakt.

Finanzausblick und Ertragsmodell

Das Geschäftsmodell von Circle basiert darauf, die Barmittel, die seine Stablecoins absichern, in Einlagen und kurzfristige US-Staatsanleihen zu investieren. Diese Strategie hat sich als lukrativ erwiesen: Im Jahr 2025 erwirtschaftete das Unternehmen aus einem Pool von 75,3 Milliarden US-Dollar an USDC-Reserven rund 2,64 Milliarden US-Dollar an Reserveerträgen.

Mit Blick auf die Zukunft bleiben institutionelle Analysten optimistisch für Circles Wachstumskurs:

• Bernstein vertritt die Ansicht, dass sich die etablierte Marktposition von Circle sogar festigen könnte, wenn der Renditewettbewerb in der Branche härter wird.
• Bitwise prognostiziert, dass der Wert des Unternehmens in den nächsten Jahren um 200 % steigen und bis 2030 eine Marktbewertung von 75 Milliarden US-Dollar erreichen könnte.