MARA-Aktie +10%: BTC-Verkauf über 1,1 Mrd. $ zum Schuldenrückkauf

• MARA Holdings hat 15.133 Bitcoin für rund 1,1 Milliarden US-Dollar veräußert, um seine Bilanz zu restrukturieren.
• Das Unternehmen kauft wandelbare vorrangige Anleihen im Wert von 1,0 Milliarde US-Dollar mit einem Abschlag von 9 % auf den Nennwert zurück.
• Durch diesen Schritt sinken die gesamten Wandelschuldverschreibungen des Unternehmens um etwa 30 % auf 2,3 Milliarden US-Dollar.

Schuldenrestrukturierung und Kapitalallokation

Zwischen dem 4. März und dem 25. März vollzog MARA Holdings eine bedeutende Finanztransaktion, indem es einen Teil seiner digitalen Reserven liquidierte. Die durch den Verkauf von 15.133 Bitcoin erzielten 1,1 Milliarden US-Dollar werden für den Rückkauf von 0,00 % wandelbaren vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit in den Jahren 2030 und 2031 verwendet.

Der Rückkauf gliedert sich wie folgt:

• 367,5 Millionen US-Dollar der Anleihen für 2030 wurden für 322,9 Millionen US-Dollar zurückgekauft.
• 633,4 Millionen US-Dollar der Anleihen für 2031 wurden für 589,9 Millionen US-Dollar zurückgekauft.

Durch den Erwerb dieser Papiere zu einem Preis von etwa 9 % unter Par konnte das Unternehmen nach eigenen Angaben einen unmittelbaren Wert von rund 88,1 Millionen US-Dollar schaffen.

Stärkung der Bilanz

Diese strategische Schuldenreduzierung hat erhebliche Auswirkungen auf die finanzielle Stabilität des Unternehmens. Das Gesamtvolumen der ausstehenden Wandelanleihen wird von 3,3 Milliarden US-Dollar auf 2,3 Milliarden US-Dollar sinken, was einem Rückgang von 30 % entspricht. Neben der sofortigen Entlastung mindert der Rückkauf das Risiko einer künftigen Verwässerung der Aktionärsanteile, die bei einer späteren Umwandlung der Anleihen in Eigenkapital eingetreten wäre.

Nach Bekanntgabe der Schuldenoptimierung legte die MARA-Aktie im vorbörslichen Handel um 10 % zu.

Langfristige strategische Vision

CEO Fred Thiel betonte, dass die Entscheidung zum Verkauf von Bitcoin ein taktischer Schritt war, um die fiskalische Position des Unternehmens zu festigen. Laut Thiel ist diese Kapitalallokation darauf ausgelegt, die Bilanz zu stärken und das Unternehmen für nachhaltiges langfristiges Wachstum zu positionieren. Auch nach diesem umfangreichen Verkauf bleibt MARA Holdings ein bedeutender institutioneller Halter digitaler Vermögenswerte mit einem Restbestand von insgesamt 38.689 BTC.