Coinbase & Fannie Mae: Hauskauf mit Krypto-Sicherheiten

• Coinbase ist eine Partnerschaft mit der Better Home & Finance Holding Co. eingegangen, um Hauskäufern die Nutzung von Bitcoin und USDC als Sicherheit für Anzahlungen zu ermöglichen.
• Die Hypotheken sind als von Fannie Mae unterstützte Standarddarlehen strukturiert, was bedeutet, dass sie dieselben Schutzstandards wie traditionelle Kredite bieten, ohne dass digitale Vermögenswerte verkauft werden müssen.
• Die Zinssätze für diese kryptogestützten Darlehen liegen voraussichtlich 0,5 % bis 1,5 % über den üblichen Sätzen für 30-jährige Hypotheken, beinhalten jedoch keine Margin Calls bei Marktschwankungen.

Integration digitaler Vermögenswerte in die Wohnungsbaufinanzierung

Um die Lücke zwischen digitalem Vermögen und dem Immobilienmarkt zu schließen, haben Coinbase und der von Fannie Mae zugelassene Kreditgeber Better Home & Finance Holding Co. ein neues Hypothekenprodukt eingeführt. Diese Initiative erlaubt es Krypto-Investoren, ihren Bitcoin (BTC) oder den Stablecoin USDC als Sicherheit zu hinterlegen, um die Anzahlung für ein Haus zu finanzieren. Durch die Nutzung ihrer Bestände als Garantie können Käufer ein konformes Darlehen erhalten, ohne ihre Positionen liquidieren zu müssen, was häufig zu erheblichen steuerlichen Belastungen führt.

Laut dem Gründer von Better, Vishal Garg, scheitern etwa 41 % der amerikanischen Familien am Hauskauf, weil ihnen das Bargeld für die Anzahlung fehlt, obwohl sie über beträchtliche Ersparnisse in anderen Anlageklassen verfügen. Beispielsweise könnte ein Käufer, der eine Immobilie für 400.000 $ ins Auge fasst, zwar wohlhabend sein, aber nicht über die für eine typische Anzahlung erforderlichen 40.000 $ in bar verfügen. Diese Partnerschaft zielt darauf ab, dieses Kapital freizusetzen, ohne den Eigentümer zu zwingen, komplexe rechtliche und steuerliche Hürden beim Verkauf von Kryptowährungen zu überwinden.

Besicherungskonditionen und Marktstabilität

Im Rahmen der Vereinbarung können Coinbase-Nutzer ihre digitalen Vermögenswerte in ein von Better verwaltetes Custody-Wallet übertragen. Eines der wichtigsten Merkmale dieses Produkts ist der Schutz vor Marktvolatilität. Im Gegensatz zu vielen kryptobesicherten Krediten enthalten diese Hypotheken keine Margin Calls oder Anforderungen für Nachschüsse, falls der Bitcoin-Preis fällt. Coinbase bestätigte, dass Marktbewegungen allein niemals eine Liquidation der Sicherheiten auslösen werden.

Eine Liquidation der verpfändeten Vermögenswerte erfolgt nur, wenn der Kreditnehmer mit seinen Hypothekenzahlungen 60 Tage in Verzug gerät, was dem Zeitplan herkömmlicher Zwangsvollstreckungsverfahren entspricht. Darüber hinaus können diejenigen, die USDC als Sicherheit verwenden, weiterhin Erträge (Rewards) auf ihre Bestände erzielen, während diese verpfändet sind, was einen zusätzlichen finanziellen Anreiz für Stablecoin-Nutzer darstellt.

Zugänglichkeit und Kostenstruktur

Obwohl das Produkt Komfort und Steuereffizienz bietet, ist es mit höheren Kosten verbunden. Ein Sprecher von Coinbase merkte an, dass die Zinssätze je nach Kreditprofil des Einzelnen zwischen 0,5 % und 1,5 % höher sein werden als bei Standardhypotheken mit 30 Jahren Laufzeit. Diese Struktur soll Dienstleistungen des gehobenen Private Bankings widerspiegeln, bei denen wohlhabende Kunden Kredite gegen ihre Vermögenswerte aufnehmen, anstatt diese zur Finanzierung großer Anschaffungen zu verkaufen.

Mark Troianovski, Leiter der Geschäftsentwicklung für Privatkunden und Plattformen bei Coinbase, betonte, dass das Ziel darin bestehe, Durchschnittsverbrauchern dieselben Finanzinstrumente zur Verfügung zu stellen, die auch von Superreichen genutzt werden. Durch die Integration von Krypto in das Fannie Mae-Ökosystem hoffen die Unternehmen, den Immobilienerwerb für eine neue Generation von Investoren zu modernisieren, die ihr Kapital lieber in digitalen Märkten belassen.