Ark Invest kauft Circle-Aktien für 16 Mio. $ nach 20 % Kurssturz

• Ark Invest hat am Dienstag 161.513 Aktien der Circle Internet Group im Gesamtwert von etwa 16,34 Millionen US-Dollar erworben.
• Der Kauf erfolgte nach einem Kurssturz von 20 %, ausgelöst durch regulatorische Bedenken und Berichte über eingefrorene Wallets.
• Trotz der Volatilität bleibt Circle (CLCR) mit einer Gewichtung von 5,48 % und einem Wert von 334,5 Millionen US-Dollar die drittgrößte Position im ARKK ETF.

Strategische Nachkäufe während der Marktschwäche

Die von Cathie Wood geleitete Investmentgesellschaft Ark Invest nutzte den deutlichen Kursrückgang am Dienstag, um ihre Position bei der Circle Internet Group, dem Herausgeber des Stablecoins USDC, auszubauen. Die Akquisition von insgesamt 161.513 Aktien wurde auf die Fonds ARKK, ARKW und ARKF verteilt. Basierend auf dem Schlusskurs vom Dienstag von 101,17 US-Dollar beliefen sich die Investitionskosten auf schätzungsweise 16,34 Millionen US-Dollar.

Diese aggressive „Buy the Dip“-Strategie ist Teil der laufenden Portfolio-Optimierung von Ark. Um eine ausreichende Diversifizierung zu gewährleisten, begrenzt das Unternehmen einzelne Positionen auf etwa 10 % pro Fonds. Während Ark bei Circle zukaufte, trennte sich das Unternehmen von 41.064 Aktien der Kryptobörse Bullish im Wert von ca. 1,53 Millionen US-Dollar, nachdem deren Kurs um 5,51 % nachgegeben hatte.

Regulatorischer Gegenwind und Sorgen um Renditemodelle

Der Kurseinbruch der Circle-Aktie um 20 % während des regulären Handels wird vor allem auf neue Details zum U.S. Clarity Act zurückgeführt. Entwürfe des Gesetzes, die in Washington kursieren, deuten auf ein mögliches Verbot von Renditezahlungen für das bloße Halten von Stablecoins hin. Analysten von Mizuho erklärten, dass eine solche Gesetzesänderung das Kernmodell von USDC gefährden könnte, da dieses maßgeblich auf Erträgen aus den hinterlegten Reserven basiert.

Nachbörslich konnte sich die Aktie zwar um 1,5 % erholen, doch die Bilanz der letzten sechs Monate bleibt mit einem Minus von 23 % belastet, auch wenn das Papier im vergangenen Monat ein Plus von 65 % verzeichnete. Dies verdeutlicht die regulatorischen Unsicherheiten für Stablecoin-Emittenten in den USA.

Zentralisierungsrisiken und Wettbewerbsdruck

Zusätzlich belastet wurde die Stimmung durch Berichte des On-Chain-Ermittlers ZachXBT. Laut seinen Daten hat Circle am Dienstag 16 Hot Wallets eingefroren, die im Zusammenhang mit einem US-Zivilverfahren stehen. Kritiker sehen darin eine Bestätigung für die Risiken der Zentralisierung bei USDC, da der Emittent auf Anweisung von Behörden jederzeit den Zugriff auf Gelder unterbinden kann.

Gleichzeitig kündigte der größte Konkurrent Tether an, ein vollständiges Audit durch eine Big Four-Wirtschaftsprüfungsgesellschaft durchzuführen. Dieser Schritt könnte Circles bisherigen Marktvorteil als „transparente und regulierte“ Alternative zu Tether schwächen. Mit dem verstärkten Investment setzt Ark Invest jedoch langfristig darauf, dass Circle diese institutionellen und regulatorischen Hürden erfolgreich meistern wird.